开源证券韦翼星认为，原油价格成为全球资产价格的核心观测点，OVX和VX波动率指标显示战争演绎的"二阶导"出现变化，冲突进入"以打促谈"的政治博弈阶段，霍尔木兹海峡流量边际变化，国际社会强调外交施压推动通航。在此背景下，险偏好有望修复，成长方向修复弹性最大，重点关注电力资本（电力设备、能源金属）、算力资本（存储、半导体、机器人、液冷）、平台应用（港股互联网）、创新药。
产业跟踪方面，六氟化钨供应链受日本出口管制影响，韩国供应商将面临断供风险，价格大幅上调。国内需求爆发式增长，300mm晶圆厂数量预计激增，3D NAND和5nm工艺升级将大幅提量。在海外供给收缩、国内需求爆发、工艺升级提量的三重共振下，电子特气市场将高速扩张，到2030年市场规模有望飙升至394亿元。A股相关公司包括中船特气、中巨芯、昊华科技、和远气体等。
