视涯科技：视涯科技首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书

公司概况

视涯科技是一家全球领先的微显示整体解决方案提供商，核心产品为硅基OLED微型显示屏，并为客户提供包括战略产品开发、光学系统和XR整体解决方案等增值服务。公司处于微显示产业链中上游，在产业链中占据重要位置，是工信部确定的国家新型显示产业链引领企业。

上市目的

公司旨在通过本次上市募集资金提高研发能力及硅基OLED微型显示屏产能，保障我国微显示产品的供应安全，并带动设备及材料的国产替代，提升产品的自主可控程度，全面提升我国微显示产业链的综合竞争力。

核心技术与产品

公司核心产品为硅基OLED微型显示屏，并为客户提供包括战略产品开发、光学系统和XR整体解决方案等增值服务。公司已实现全球领先的技术水平，在产品关键性能、产能规模及可靠性等方面已达到或超越索尼。

财务状况

公司报告期内经营规模快速增长，但尚未实现盈利。2025年度，公司营业收入增长83.19%，扣除非经常性损益后净利润亏损收窄13.96%。

募集资金使用规划

本次募集资金将投资于公司超高分辨率硅基OLED微型显示器件生产线扩建项目与研发中心建设项目，有助于公司实现产能扩张，优化产品种类，增强技术实力。

未来发展规划

公司未来将抓住AI时代硅基OLED市场的发展机遇，在进一步快速渗透XR市场的同时，不断提升自身在传统专业市场的市场份额，力争在未来成为全球第一的微显示整体解决方案提供商。

风险因素

公司面临的风险包括：未来一定时期无法盈利、微显示领域不同技术路线迭代竞争、行业未来市场规模增长不及预期、未来特定战略客户引致的经营性风险、客户集中的风险、供应商集中度及关联采购占比提升的风险、设置特别表决权的特殊公司治理结构的风险、国际贸易摩擦的风险等。

总结

视涯科技是一家具有高成长潜力的微显示企业，公司核心产品硅基OLED微型显示屏技术领先，市场前景广阔。公司通过本次上市募集资金，将进一步提升研发能力和产能规模，巩固行业领先地位，并带动我国产业链上下游发展，为我国在全球产业竞争中占据有利位置。