根据十五五规划纲要,新产业新赛道包括集成电路、具身智能、新型电池等,其中新型电池技术与应用主要指向固态电池。固态电池的关键技术包括:
- 高容量电极材料:高镍三元、富锂锰基、硅负极、自生成负极(锂金属、锂合金、3D铜箔等)
- 高电导率电解质材料:硫化物、卤化物、氧化物、聚合物电解质等
- 复合集流体
- 高精度涂覆设备及工艺
- 高速叠片设备及工艺
固态电池应用领域包括新型智能终端(消费、具身智能等)、新型储能、电动交通工具(电动车、eVTOL等)。近期板块催化相对较弱,市场风险偏好下行,固态电池板块整体表现一般。但重要支撑文件已发布,后续布局进入重要窗口期,关注以下催化事件:
- 3-4月中试放大线招标进展
- 4月下旬上海车展
- 5月中旬CIBF
- Q2-Q3主线,预计包括等静压验证与缩圈、电解质与硫化锂扩产(如天赐确定硫化锂产能Q3落地),下半年更大规格招标
当前节点建议关注:
- 年内确定性的趋势方向:等静压收敛、电解质设备、车载加压、硫化锂扩产
- 26Q1及全年维度主业基本面改善
- 同时具备上述两个特质的公司