AVAX One Technology Ltd.（以下简称“公司”）是一家于2017年12月22日根据加拿大不列颠哥伦比亚省商业公司法成立的私人公司，并于2025年11月13日更名为AVAX One Technology Ltd.，其纳斯达克交易代码为AVX。公司目前主要业务为可持续比特币挖矿，拥有并运营位于加拿大阿尔伯塔省和俄亥俄州的三个比特币挖矿设施，总共有1,522台BITMAIN Antminer S19j、81台BITMAIN Antminer S19k Pro和50台BITMAIN Antminer S21 XP设备。这些设施使用燃天然气供电，体现了公司对可持续能源和环境管理的承诺。
2025年11月5日，公司完成了对机构和高净值投资者的私募配售，发行了8,669,065,7股普通股和可行使6,123,837股普通股的预资助认股权证，发行价格为每股2.36美元。此次私募配售的募集资金净额中，公司将使用高达1000万美元用于一般公司目的，剩余资金用于收购AVAX代币。公司计划将AVAX代币作为其主要的财政储备资产，并继续运营其比特币挖矿业务。
公司现任管理团队由首席执行官Jolie Kahn和首席财务官Chris Polimeni组成，将在配售完成后继续留任。此外，公司还与Hivemind Capital Partners, LLC签订了资产管理协议，由其管理公司部分资金，并根据公司数字资产战略进行投资。公司还与Anthony Scaramucci和Brett Tejpaul签订了战略顾问协议，提供战略建议和指导，并为此向他们发行了928,145股限制性普通股。
公司普通股目前于纳斯达克资本市场上市交易，最新收盘价为每股2.04美元。公司授权发行无限数量的无面值普通股，股东享有每股一票的投票权，但没有累积投票权。公司从未宣布或支付过任何现金股利，目前也没有计划在未来宣布或支付现金股利。
本次研报补充主要注册了2025年11月5日私募配售中发行的588,084股普通股。出售股东将决定出售时间、价格和数量，并自行承担任何经纪佣金和类似费用。公司不会从这些股票的出售中获得任何收益，但可能会从认股权证的行使中获得收益。
投资公司的普通股涉及重大风险，包括加密货币市场波动风险、监管风险、运营风险等。公司计划将证券出售收益用于购买AVAX代币、比特币挖矿服务器和一般公司目的，包括战略收购、合资企业、现有资产的扩张和偿还债务和其他未偿债务。
公司还可能发行优先股、认股权证和单位，并可能通过承销商、经销商、代理人或直接向购买者出售这些证券。公司可能进行市场稳定交易，但这可能导致证券价格高于其正常水平。
出售股东包括Hypersphere Atlas Master Fund Ltd.和Hypersphere Parallel Network Master Fund LP，他们分别持有公司242,152股和345,932股普通股。出售股东将可能通过多种方式出售这些股票，包括在证券交易所、场外交易市场或私下协商交易中出售。
公司将继续运营其比特币挖矿业务，并计划使用部分资金收购AVAX代币，建立其加密货币财政储备运营。公司还可能进行股票回购，回购金额高达4000万美元，期限为一年。
投资者应在投资前仔细考虑“风险因素”部分所述的风险，并参考公司向美国证券交易委员会提交的文件，包括年度报告、季度报告和当前报告，以获取更多信息。
