1、短期:美伊冲突影响可控,实际利好油服设备
- 短期影响:美伊冲突会暂时影响项目施工、货物发运和开票,但目前发运和开工已陆续恢复。
- 中长期利好:冲突将推高油气价格,提高区域能源安全重视度,进而推高油气产业资本开支和油服设备需求。
2、2025回顾:新签订单超90亿,同比+30%
- 分区域:国内海外订单均有增长,中东与非洲增速最快,占比约30%。
3、中长期:平台化、高端化与数字化保障成长
- 平台化:
- 电力:电站阀门需求约600亿人民币,公司核电订单快速增长,其他细分领域待突破。
- 水处理:2025年水阀订单约3亿元(+30%)。
- 数字化:数据中心订单快速增长,已为谷歌BROOKLYNN项目提供约1万5千台成熟产品(价值超300万美金),并持续推进与谷歌、AWS、AirTrunk等合作(中东、东南亚、欧洲)。
- 预测:单GW对应阀门需求量10亿人民币,每年将撬动超400亿(10e40gw增长份额*25%净利率)需求。