- 核心观点：欧洲加速清洁能源转型，海风成为重要抓手，产业链迎来重估机会。
- 关键数据：
- 欧盟《清洁能源投资战略》要求2026-2030年每年投资6600亿欧元，较2011-2021年年均2400亿欧元翻2-3倍，主要投向发电、电网等。
- 英国取消33项风电组件进口关税，涵盖定转子、电缆、叶片等核心部件，释放220亿英镑投资潜力。
- 市场影响：
- 欧洲能源高度依赖进口（化石能源90%以上依赖进口），能源独立诉求迫切，清洁能源投资将提振市场信心。
- 板块处于左侧布局位置，欧洲海风产业链有望迎来一轮重估机会，类比电网设备行情。
- 投资建议：
- 重视欧洲海风产业链机会，推荐：
- 振江股份：Q1业绩有望释放（背后是欧洲海风吊装放量），2027年及以后量还将再上一个台阶。
- 其他环节公司：
- 塔筒：大金/海力/天顺等。
- 海缆：东缆等。
- 风机：明阳等。
