再推新疆煤化工几个要点1审批去年若干项目甲醇和烯烃上报

1、审批：去年若干项目（甲醇和烯烃）上报发改委后没有审批进展，我们理解并不是否定了新疆煤化工发展的必要性，而是需要等待十五五规划，基于全国一盘棋下的省份指标分配后，再批项目。 这个时间点已经越来越近了，预计新疆，尤其是准东开发区会在煤化工指标上有重大倾斜。 再推新疆煤化工，几个要点 1、审批：去年若干项目（甲醇和烯烃）上报发改委后没有审批进展，我们理解并不是否定了新疆煤化工发展的必要性，而是需要等待十五五规划，基于全国一盘棋下的省份指标分配后，再批项目。 这个时间点已经越来越近了，预计新疆，尤其是准东开发区会在煤化工指标上有重大倾斜。 2、经济性：我们测算之下，以新疆150元的煤炭成本计算，新疆煤制油在油价30美金以上就具备竞争优势，煤制气成本大约在1元/方，煤制甲醇成本在1000元以内，计算上运费都比东部和外购有巨大优势。 哪怕在未来要求上CCUS和碳中和，也依然具备性价比。 3、双碳：双碳会在不同地区以不同的节奏推进，比如江浙地区就是28年达峰，要求更严格，而新疆地区可能在30年之后甚至35年才会达峰。 4、新质生产力：新质生产力的内涵包括了因地制宜，根据个省份的自身优势禀赋发展产业，对于新疆来说，发展新型煤化工就属于新质生产力。 5、我们判断新疆煤化工更可能以国家课题的方式推进，包括疆煤外运、煤制气、煤制甲醇等等，都属于特殊情况下国家能源保障的课题，自上而下的指标会更加稀缺。 、在地缘风险日益严峻后，以煤炭为资源禀赋基础的煤化工制油气会再次受到国家战略级别的重视。 远期展望，结合新疆新能源的快速发展，新疆将成为中国的能源腹地（其实也是粮仓），这是中国版的“能源独立计划”。 7、重点关注新疆煤化工受益标的：特变电工、宝丰能源、九丰能源、广汇能源、广汇物流、广东宏大、中泰化学、新疆天业、湖北宜化、雪峰科技等。 、同时也关注油价上行背景下煤油套利和气油套利的弹性标的：鲁西化工、卫星化学、华鲁恒升、东华能源等。