英伟达由哈兰苏覆盖宣布与相干公司Coherent和

英伟达宣布与相干公司和朗美通建立战略合作伙伴关系并进行投资，旨在深化合作并保障光学元件产能，特别是基于相干光模块（CPO）的解决方案。两项合作均涉及非排他性、多年期、数十亿美元的采购承诺，英伟达均投资20亿美元用于扩大美国制造产能和支持研发。

合作细节及差异：

• 与相干公司（COHR）合作：

  • 涵盖多款产品，包括超高功率连续波激光器，合作期限延长至2030年，2027年初启动。
  • 英伟达获得相干公司普通股，20亿美元资金优先用于谢尔曼工厂的磷化铟（InP）产能扩张，部分用于研发。
  • 资金将逐步部署，而非一次性支出。

• 与朗美通（LITE）合作：

  • 聚焦于超高功率连续波激光器，补充此前披露的数亿美元采购订单（2027年上半年落地）。
  • 英伟达获得朗美通普通股，20亿美元资金很大部分用于在美国新建晶圆厂。

核心观点：

• 合作凸显光学产品组合（超越光模块设计至关键元件）和美国制造布局的重要性，尤其是在相干光模块领域。
• 市场担忧亚洲同行竞争压力下，此次合作暗示英伟达为支持规模化应用布局光学供应链，未来需求有望回升。

关键数据：

• 采购承诺：数十亿美元。
• 英伟达投资：20亿美元（各合作均相同）。
• 合作期限：至2030年。
• 启动时间：2027年初（相干公司）或2027年上半年（朗美通部分订单）。
• 产能扩张：谢尔曼工厂InP产能扩张（相干公司）或新建晶圆厂（朗美通）。