中国市场遭遇超过1.4%的显著回调,为自2月初以来的首次,伴随现金成交额激增至3.1万亿元人民币以上,显示亚太地区广泛抛售后市场避险情绪升温。行业层面,石油、天然气和航运板块作为避险主题持续走高,而存储器和半导体板块因韩国综合指数波动出现新一轮疲软。消息面上,市场关注明日开启的两会,聚焦2026年财政预算、GDP目标及刺激政策,但整体持中性看法;国防和商业航天板块因局势缓和预期而走弱。资金流方面,柜台资金流卖方为买方1.2倍,机构买入银行、汽车零部件、有色金属板块,卖出机械板块;CPO和半导体领域存在两条路径。