高盛韩国最终简报地缘政治紧张下KOSPI暴跌市场回

2026-03-04 未知机构 four_king

韩国综合指数（KOSPI）上周全部涨幅被回吐，收于5800点下方，主要受外资在中东紧张局势后的避险去杠杆及补仓抛售影响。外资连续9个交易日净卖出，累计规模达134亿美元，其中包含避险抛售和获利了结——尽管KOSPI今年累计涨幅仍达37%。

科技板块：成为重灾区，KRX半导体指数下跌7.7%。SK海力士（000660）下跌11.5%，SEC（005930）下跌9.9%，主要受外资避险去杠杆和获利了结驱动。外资连续多日净卖出两家公司，其中SEC连续9天净卖出22亿美元，SK海力士连续4天净卖出8.32亿美元。本地机构资金流向分化：SEC净买入1.46亿美元（散户净买入18亿美元），SK海力士净卖出2.29亿美元（散户抄底买入10亿美元）。
国防板块：高盛韩国国防指数（GSXAKDEF）上涨16.0%。韩华航空（012450）+19.8%、韩华系统（272210）+29.1%、HD Rotem（064350）+8.0%、LIG Nex1 (079550) +29.9%、KAI (047810) +3.2%，均受益于中东地缘政治紧张局势。韩华航空和HD Rotem的关键订单可能加速推进。资金流入方面，韩华航空受本地机构和散户共同支撑，韩华系统受本地机构和外资净买入，HD Rotem主要依赖散户资金（+1.29亿美元），外资和本地机构均获利了结。
其他板块：石油板块（S-OIL +28.5%）、航运板块（PAN OCEAN +17.4%）表现优于大盘。