核心观点与关键数据
1. 稀土与钨行业
- 稀土：氧化镨钕年内涨幅达45.92%，美国航空航天和半导体公司供应商面临稀土短缺，部分供应商拒接订单。
- 钨：钨粉一个月上涨超40%，头部刀具企业产能拉满并掀起涨价潮，相关企业包括章源钨业、江钨装备、中钨高新等。
2. 新能源与电网
- 国家电网：发布十项举措提升新能源承载能力，“十五五”期间将投产15项特高压直流工程，跨省区输电能力提升35%。
- 北美电力：电网老化及AI用电需求高增长导致持续紧张，用电缺口扩大，相关企业包括赣能股份、华银电力等。
3. 人工智能与算力
- AI算力：2026年有望成为国产算力大年，华为推出通算超节点TaiShan 950 SuperPoD服务器，昇腾950芯片采用四die合封结构，良率爬坡和跑分或超预期。
- AI应用：华为云码道代码智能体公测版发布，覆盖AI Coding技术，相关企业包括泰嘉股份、拓维信息等。
4. 人形机器人与具身智能
- 标准发布：《人形机器人与具身智能标准体系(2026版)》发布，覆盖全产业链和全生命周期，标志着产业进入规范化发展新阶段。
- 行业动态：德国总理访问宇树机器人，美国商务部计划于2026年3月10日举办机器人制造活动，相关企业包括宝武镁业、永臻股份等。
5. 燃气轮机与天然气
- 西门子能源：燃气轮机业务订单创新高，截至2025年底积压订单高达600亿欧元。
- 市场趋势：AI热潮驱动数据中心建设，全球燃气轮机新增订单量将飙升至85吉瓦，相关企业包括长源东谷、申科股份等。
6. 农化与能源化工
- 伊朗局势：美伊紧张局势加剧，霍尔木兹海峡航道关闭，中国约三分之一原油供应受影响。
- 关键产品：
- 石油：伊朗探明储量超2000亿桶，2025年原油日产量约320万至330万桶。
- 天然气：伊朗储量约34万亿立方米，2024年产量约2629亿立方米。
- 尿素：伊朗年产能约1300万吨，出口量占全球10%至15%。
- 乙烯：伊朗年产能约788万吨，占中东地区23%。
- 甲醇：伊朗年产能在2025年达约1716万吨，占全球9.2%，出口占比超80%。
- 溴素：以色列化工集团产能占全球33%，中国进口近一半。
- 钾肥：伊朗产量约240万吨，全球排名第六，出口占全球供应的5%左右。
7. 人工智能与大模型
- OpenAI与国防部：达成协议在其机密网络中部署OpenAI模型。
- DeepSeek大模型：将于下周发布V4版本，具备多模态生成功能。
- 阿里开源工具：CoPaw支持二次开发，接入本地模型和专属消息应用。
- 投资与发布：OpenAI获亚马逊、英伟达、软银1100亿美元新投资，千问将在MWC 2026发布AI眼镜。
8. 商业航天与太空制造
- SpaceX招股：据传最快3月递交招股书，目标估值超1.75万亿美元。
- 火箭报价：猎鹰九号火箭报价上涨5%，标准价达7400万美元/发。
- 欧盟计划：推进卫星通信自主，推出“欧洲太空盾牌”计划。
- 中国商业航天：太空制造创新发展联盟成立，相关企业包括中科宇航、蓝箭航天等。
9. 存储芯片与半导体
- DRAM价格：SK海力士计划二季度大幅上调DRAM价格，部分客户或需接受翻倍涨幅。
- 功率半导体：多家龙头企业宣布涨价，DDR4价格连续11个月上涨。
- 技术突破：钙钛矿光伏组件规模化生产技术取得突破，相关企业包括协鑫能科、协鑫集成等。
10. 脑机接口与医疗
- 市场竞争：马斯克、阿尔特曼和中国角逐脑机接口领域，潜在市场规模达3200亿美元。
- 相关企业：创新医疗、爱朋医疗、三博脑科等。
