1月储能装机数据亮眼,新增装机3.8GW/10.9GWh,同比增62%/106%;电池销量46.1GWh,同比增164%。2026年储能需求强势,预计全国性容量电价政策跑通,2025年装机量180+GWh,2026年超300GWh,全球2026年增速预计达50%。
材料成本上涨,1月4小时储能系统平均报价0.592元/Wh,环比涨5.9%,半年涨42%。
独立储能占比提升至近90%,同比增长41个百分点;西北地区占比35%,新疆居首;第三方企业投资占比达45%,超地方能源集团和五大六小。
系统集成商建议关注海博、阳光;电池厂商建议关注亿纬、宁德、中创、鹏辉;材料环节铁锂建议关注裕能、万润、富临;6f建议关注天际、天赐、多氟多。当前板块估值15倍PE左右,性价比高,终端需求受益出口抢装增益。