策马逐牛7：持股过节是否是优选？

核心观点

• 短期持仓策略：建议“左侧持股过节”，右侧关注成交额和融资余额回升信号。
  • 历史经验：春节前通常有一波资金避险离场调整，多在春节前1个月开始，前一周结束。
  • 成交额验证：春节前1个月成交额持续收缩，验证资金离场。
  • 风格视角：小盘/大盘、融资资金均春节前流出，节后流入。
  • 当前验证：1月底已提示调整信号，短期仍需避险。
  • 持仓建议：
    • 持股者：回调可能尾声，减持必要性低。
    • 持币者：可等成交额/融资余额回升再入场。
    • 抄底者：利空消化充分可节前加仓。
    • 海外风险担忧者：可使用期权对冲。
• 中期展望：节后多为“春季躁动主升浪”，直至两会。
  • 历史规律：春节后至两会前大概率主升浪，中继概率高；两会后高位盘整，看政策催化。
  • 当前催化：利空（贵金属去杠杆、美股担忧）已部分消化，美股回升或示抄底资金入场。
  • 条件：若下周企稳，利空消化，节后行情有望启动。
• 配置方向：“三驾马车”兼顾胜率与赔率。
  1. 恒生互联网：平台经济支持，AI催化，中美关系改善+人民币升值。
  2. 奔马资产（奔马50）：全球复苏+政策支持，赔率高（AI产业、高端制造、北美地产链、中游资源品）。
  3. 马斯克链映射：短期关注算力、地下交通，产业催化+资金轮动，情绪低位上行。
• 风险提示：美国经济衰退、海外金融风险超预期、历史经验失效。