高盛美股招股说明书(2026-01-29版)

GS Finance Corp. 发行的 $Leveraged Buffered EURO STOXX 50 Index-Linked Notes due 2031 按金、黄铜条担保，由 The Goldman Sachs Group, Inc.® 担保。支付方式取决于到期日 EURO STOXX 50 指数表现：

• 指数高于初始水平：收益为正，等于上行参与率乘以指数回报。
• 指数等于或低于初始水平但未超过缓冲额度：获得面值。
• 指数低于初始水平超过缓冲额度：收益为负，每低于缓冲额度 1%，损失面值的 1%。

关键数据：

• 估值：交易日期时面值 1000 美元的债券估值为 885 至 935 美元，低于发行价。
• 估值折扣：发行价与估值之间的差额（即“附加金额”）将在交易日期至“附加金额到期日”期间线性下降至零。
• 担保：由 The Goldman Sachs Group, Inc.® 担保。

风险提示：

• 估值折扣：交易日期时估值低于发行价，未来估值受市场条件、发行人和担保人信用状况等因素影响。
• 信用风险：投资者受发行人和担保人的信用风险影响。
• 本金损失：若指数低于缓冲额度，可能损失大部分本金。
• 无利息：债券不支付利息，整体回报可能低于同等期限的付息债券。
• 无股东权：投资者无权获得标的股票。
• 市场价值波动：受多种因素影响，包括指数水平、波动率、股息、利率、信用状况等。
• 外国证券市场风险：标的指数包含外国股票，存在流动性、波动性及信息透明度风险。
• 税收不确定性：美国联邦所得税影响不确定，可能需要按预付费衍生品合同处理。

税收：

• 美国联邦所得税：可能需要按预付费衍生品合同处理，资本利得或损失在出售、交换或到期时确认。
• 871 扣缴规则：通常不适用，但非美国持有人可能因关联交易受影响。
• FATCA 扣缴：通常适用。

发行与交易：

• 发行：GS Finance Corp. 将债券出售给 GS&Co.，后者将向公众和证券经销商出售。
• 交易：GS&Co. 可能提供做市服务，但无义务持续提供，且二级市场流动性无保证。
• 结算：交易日期在纽约进行，二级市场交易通常次日结算。