核心观点与关键数据
- 罗博特科新订单：25/9/24至26/1/26期间，罗博特科与某以色列公司签订单面晶圆测试设备合同，累计金额6,405万元，其中1月26日单日签约3,803万元。该订单验证硅光时代已到来，此前台积电大手笔扩产，预计lbtk将显著受益，后续T、N等客户订单可能陆续公告。
- Cpo台股批量涨停：光圣（6442）、波若威（3163）、联电（2303）、光环（3234）等均涨停，关键客户最新指引清晰。
- Lightmatter与GUC合作：光芯片设计公司Lightmatter与ASIC设计和集成商GUC宣布合作，推动Passage CPO方案商业化。Lightmatter的3D硅光引擎将整合到GUC为CSP厂设计的AI芯片中，产业生态链加速整合。
研究结论
- 坚定看好Cpo行业在2026年实现0到1的突破，2027年进入1到10的快速发展阶段。
- 弹性最大的公司包括罗博特科和致尚科技。
