行业点评报告：预制菜国家标准待出台，市场集中度有望加速提升

事件：国务院食安办等多部门起草预制菜国家标准草案，包括《食品安全国家标准预制菜》、《预制菜术语和分类》草案，以及推广餐饮环节菜品加工制作方式自主明示的公告，拟向社会公开征求意见。
行业规范有望日渐清晰：预制菜国家标准首次从国家级层面为行业划定规范，解决定义模糊、安全隐患、信息不透明等痛点，明确预制菜适用范围，终结“万物皆可预制菜”的归类乱象，为监管和企业生产划定清晰边界。
行业洗牌加速，市场集中度提升：标准落地将推高企业合规成本，中小作坊面临压力，龙头企业通过规模化优势对冲成本，形成成本壁垒。长期来看，行业竞争逻辑重构，低价竞争模式难以为继，竞争焦点转向供应链稳定性、品控能力、技术壁垒及品牌信任度。
龙头优先受益：产业链各环节标准化提升，上游规模化农牧企业与头部企业深度绑定，中游先进技术企业占据主导，下游B端餐饮客户倾向与合规稳定的龙头合作，C端市场品牌化企业份额集中。B端、C端餐饮供应链龙头及C端预制菜企业有望优先受益。
受益标的：安井食品、千味央厨、味知香等。
风险提示：标准落地进度不及预期风险、原材料价格波动风险、食品安全风险。