Agent主线强化做简单题0128一切都在预判之中

核心观点与逻辑

• Agent主线强化根本：模型长链任务能力跨越奇点，任务时长加速翻倍。Gemini3在vendingbench和Claude 4.5 Opus在METR的表现证明趋势，去年年底已预判26H1 Token加速点，26年将是Agent大年。
• Agent发展阶段：Clawdbot（Moltbot）是开胃菜，真正适用于大众的Agent是重头戏，大厂推广下年底Agent或完成人类半周工作量。更远期Agent将达AI自主构建临界点，Agent网络将超越人类互联网。

关键数据与趋势

• Token调用量：Google Cloud上Token调用在25Q4相比去年翻了10倍，需求持续加速。
• 云服务涨价：AWS、H100租赁涨价，Google云跟进，去年下半年已逐步减小折扣。

研究结论

• 云涨价逻辑：1）Agent放量导致API调用加速；2）Agent催生网络基建需求，远期需求更大。
• 通胀环节：Token加速点后，云、存储、CPU等环节将涨价。建议：
  • 26H1-27年需求非共识时，寻找持续性通胀涨价环节（如弹性）。
  • 27年需求上修时，关注算力链上修的结构化机遇（如CPO）。