半导体行业周报：Intel与AMD服务器CPU将涨价，国产CPU抵抗AMDZen高危漏洞

核心观点

• 服务器CPU涨价：由于全球云服务大厂扩建AI数据中心，英特尔和AMD服务器CPU产能接近售罄，计划将价格上调10-15%。
• AMD Zen漏洞：国际安全研究机构披露AMD Zen1-Zen5全系高危漏洞“StackWarp”，海光C86处理器不受影响，体现了国产处理器在安全性方面的提升。
• 存储芯片市场：AI需求推动存储芯片价格大幅上涨，预计2026年DRAM和NAND Flash产值将分别增长144%和112%。
• 地缘政治风险：美国对中国台湾半导体企业的关税豁免政策可能加剧，对行业发展造成不确定性。

关键数据

• 英特尔和AMD计划将服务器CPU价格上调10-15%。
• 海光C86处理器不受AMD Zen全系高危漏洞“StackWarp”影响。
• TrendForce预测2026年DRAM和NAND Flash产值将分别增长144%和112%。
• 韩国前20天半导体出口金额同比增长70.2%。
• 台积电2026年资本支出计划高达520亿至560亿美元。

研究结论

• AI浪潮推动半导体行业景气度提升，服务器CPU和存储芯片需求持续增长。
• 国产处理器在安全性方面取得进展，但面临技术差距和市场份额不足的挑战。
• 地缘政治风险对行业发展造成不确定性，需要关注相关政策变化。
• 建议关注华虹公司、海光信息、龙芯中科、广合科技等半导体相关企业。