- 核心观点:在AI发展大趋势下,CPU有望成为继存储之后,又一个需求提升的核心基础设施。
- 关键数据与研究结论:
- 推理占比提升:预计推理占AI计算比例将不断提升,小语言模型和数据预处理等任务将重新引入CPU作为性价比引擎,成为长尾推论任务的首选。
- AI Agent时代瓶颈:在进行Agent相关的强化学习时,CPU在构建工具和environment、并发生成任务方面决定每秒能稳定喂给GPU的数量,因此往往比GPU更早成为瓶颈,其效能直接影响GPU利用率、政策延迟、训练稳定性及RL收敛速度。
- 市场反应:今日CPU龙头海光信息、龙芯中科逆势上涨。
- 风险提示:技术路线变化存在不确定性;行业竞争加剧。