市场分析
经济数据显示，美国上周初请失业金人数下降9000人至19.8万人，低于市场预期，为去年11月以来最低水平。四周移动平均值降至20.5万，创两年新低。美国总统特朗普表示无解雇美联储主席鲍威尔的计划，倾向于选择前美联储理事凯文·沃什或国家经济委员会主任凯文·哈塞特担任下一任美联储主席。
期货行情与成交量
- 沪金：主力合约开于1041.00元/克，收于1035.20元/克，变动-0.52%。当日成交量为41087手，持仓量为129725手。夜盘主力合约开于1035.22元/克，收于1035.98元/克，上涨0.08%。成交量392878手，持仓量变化不明显。
- 沪银：主力合约开于23488.00元/千克，收于22665.00元/千克，变动-0.43%。当日成交量为1463056手，持仓量为344468手。夜盘主力合约开于22980元/千克，收于23089元/千克，上涨1.87%。成交量3117047手，较前一交易日增加14.39%。
美债收益率与利差监控
美国10年期国债利率收于4.169%，较前一交易日变化+0.043%。10年期与2年期利差为0.609%，较前一交易日收窄1.7BP。
上期所金银持仓与成交量变化情况
- 沪金：Au2602合约多头减少7964手，空头减少890手。总成交量392878手，较前一交易日减少2.23%。
- 沪银：Ag2604合约多头增加678手，空头增加2006手。总成交量3117047手，较前一交易日增加14.39%。
贵金属ETF持仓跟踪
- 黄金ETF持仓为1,074.23吨，较前一交易日持平。
- 白银ETF持仓为16,242吨，较前一交易日减少79吨。
贵金属套利跟踪
- 期现价差：黄金国内溢价为1.57元/克，白银国内溢价为-750.38元/千克。
- 金银比价：上期所金银比价约为45.67，较前一交易日变动-0.09%；外盘金银比价为50.86，较上一交易日变化-4.76%。
基本面
上海黄金交易所T+d市场监控显示：
- 黄金成交量为45450千克，较前一交易日减少31.36%。
- 白银成交量为657202千克，较前一交易日减少19.09%。
- 黄金交收量为11872千克，白银交收量为300千克。
策略
- 黄金：市场风险情绪有所滋生，预计近期黄金价格以震荡偏强为主，Au2602合约震荡区间在1020元/克-1045元/克。
- 白银：呈现宽幅震荡，但风险情绪回升使其价格相较于黄金略微偏强，金银比价有望继续收窄。Ag2604合约震荡区间在22700元/千克-24000元/千克。
- 期权：暂缓。
风险提示
海外流动性风险，投机头寸持续离场。
