AI应用巨幅调整后,市场应避免过度悲观。早期产业趋势普遍经历“冷启动”阶段,如机器人、航天等,均会经历被嘲讽、质疑、小范围接纳到全民追捧的过程。当前AI应用赛道已进入景气加速窗口期,适合“大胆假设,小心求证”,而非前两年的逻辑推演。
核心观点:
- 态度上给予“高开”:投资需面向未来,AI应用领域已有诸多令人欣喜的变化。
- 中国应用崛起:国产开源模型(Manus、DS)在国际市场表现亮眼,MinMax智谱上市即突破千亿港币市值,千问App接入淘宝、飞猪等阿里生态,显示中国AI应用能力可能成为全球输出能力。
- 主线明确:
- 传媒线:AI营销+内容(如GEO、漫剧)
- 软件线:大厂催化(阿里、字节、腾讯AI布局)
- 个股线:AI逻辑好且质地优良(如合合信息、深信服、广联达)
研究结论:
- AI应用板块能容纳多种投资风格,市场合力选择其发展潜力。
- 坚定看好AI应用赛道,首推合合信息(看千亿市值潜力),阿里链及其他大厂链标的亦受看好。
- 今晚八点将举办《合合信息:原生AI应用全球化稀缺标的》进门路演。