海外方面
- 美国经济数据显示经济回落：9月零售销售月率0.2%低于预期，PPI同比2.7%符合预期但环比上升，11月消费者信心指数88.7低于预期，均指向美经济放缓。
- 通胀回升加大美联储降息可能性：12月美联储降息25BP概率上升至84.9%。
- 美联储主席人选：特朗普预计将在圣诞节前敲定新任美联储主席，哈塞特或脱颖而出。
- 资产走势：美元指数下跌，美债、美股上涨，黄金震荡，纳斯达克中国金龙指数上涨，离岸人民币大幅升值。
国内盘面
- 指数与个股共振反弹：大盘上涨0.87%，深成指上涨1.53%，创业板指上涨1.77%。
- 上涨原因：早盘受中美通话影响，午后科技板块受谷歌消息刺激，算力硬件强于软件。
- 板块表现：通信、传媒、有色、电子社会服务涨幅居前，军工和交通运输下跌。
- 消息面：谷歌研发TPU对标英伟达GPU，Meta或考虑购买数十亿美元谷歌TPU建设数据中心。
整体市场分析
- 隔夜外围风险资产反弹对A股利好。
- 国内A股指数和个股反弹但涨幅中规中矩，AI活跃引领市场人气。
- 下午情绪回落，沪指仍处于60日均线下方，存在变数。
- 预期指数短期在3800点到3900点区间震荡，需保持谨慎。
重要资讯
- 俄乌局势：乌克兰原则上同意美国和平协议，核心条款达成共识，泽连斯基将继续谈判，特朗普称协议接近达成。
- 美联储：米兰称经济需大幅降息，失业率上升因货币政策紧缩。
- Meta考虑购买谷歌TPU：斥资数十亿美元。
- 英伟达：称其GPU比谷歌TPU领先一代。
- 外交部：中美元首通话积极、友好、建设性。
- 神舟二十二号飞船发射成功。
- 国家航天局：到2027年基本实现商业航天高质量发展。
- 阿里巴巴：2026财年Q2营收2477.95亿元，预计闪购投入收缩。
- 蚂蚁收购耀才证券金融要约时间延长4个月。
期货市场跟踪
现货市场跟踪
流动性跟踪
研究结论
- 美经济放缓和通胀回升加大美联储降息可能性，利好A股。
- 国内市场短期震荡，AI板块活跃但需谨慎。
- 俄乌局势、美联储主席人选、谷歌TPU等消息对市场有影响。
