Merck & Co., Inc. (MSD) 计划发行多期固定利率和浮动利率债券,总金额约 8.5 亿美元,用于偿还债务和部分收购 Cidara Therapeutics。债券期限从 2029 年至 2065 年不等,利率从 3.850% 到 5.700% 不等。浮动利率债券的利率基于 Compounded SOFR 加上 0.570%,而固定利率债券则按面值计息。由于 Cidara 收购存在不确定性,若收购未能在特定日期前完成,将触发债券的特殊强制赎回条款,赎回价格为面值的 101%。此外,研报还披露了债券的发行条款、风险因素和税务影响等信息。