量化分析报告：择时雷达六面图：本周估值面分数略下降

择时雷达六面图：本周估值面分数略下降

本周综合打分

• 综合打分：0.02分（上周0.04分），下降0.02分，整体变化不大，维持中性观点。
• 各维度得分：
  • 流动性：0.25分（中性偏多）
  • 经济面：-0.25分（中性偏空）
  • 估值面：-0.33分（中性偏空）
  • 资金面：0.00分（中性）
  • 技术面：0.00分（中性）
  • 拥挤度：0.50分（中性偏多）

各维度详细观点

流动性

• 货币方向因子：>0，看多，得分1。
• 货币强度因子：中性，得分0。
• 信用方向因子：上行趋势，看多，得分1。
• 信用强度因子：<-1.5倍标准差，看空，得分-1。

经济面

• 增长方向因子：上行趋势，看多，得分1。
• 增长强度因子：中性，得分0。
• 通胀方向因子：上行趋势，看空，得分-1。
• 通胀强度因子：看空，得分-1。

估值面

• 席勒ERP：下行，得分0.07分。
• PB：上行，得分-0.37分。
• AIAE：上行，得分-0.69分。

资金面

内资

• 两融增量：看多，得分1。
• 成交额趋势：看多，得分1。

外资

• 中国主权CDS利差：看空，得分-1。
• 海外风险厌恶指数：看空，得分-1。

技术面

• 价格趋势：看多，得分1。
• 新高新低数：看空，得分-1。

拥挤度

衍生品信号

• 期权隐含升贴水：看多，得分1。
• 期权VIX指数：看多，得分1。
• 期权SKEW指数：看多，得分1。

可转债信号

• 可转债定价偏离度：下行，看空，得分-1。

风险提示

以上结论基于历史数据和统计模型的测算，未来市场环境发生明显改变时，不排除模型失效的可能性。