加拿大丰业银行美股招股说明书(2025-11-25版)

该证券与标普500®指数挂钩，不支付定期利息，而是根据指数在起始水平和结束水平之间的表现，决定到期支付金额。如果指数水平上升，到期支付金额将等于面值加上一个等于指数水平百分比增长的回报，最高回报率为到期面值的23.00%（在定价日确定），因此最高到期支付金额至少为1,230.00美元。如果指数水平保持不变或下降，则将收到面值。

• 核心观点：该证券提供对标普500®指数上涨的杠杆敞口，但同时也伴随着风险，即如果指数不上涨，投资者将无法获得正回报。
• 关键数据：
  • 面值：1,000美元
  • 最高回报率：到期面值的23.00%
  • 最高到期支付金额：1,230.00美元
  • 证券估值：921.02美元至951.02美元
• 风险：
  • 信用风险：投资者面临银行信用风险，即银行可能无法履行其义务。
  • 流动性风险：证券没有在交易所上市，可能缺乏流动性，难以在二级市场交易。
  • 税收风险：证券的税收后果尚不明确，投资者应咨询税务顾问。
  • 估值风险：银行的估值仅为估计，可能与其他人的估值不同，且不代表未来价值。
  • 指数风险：证券的表现与指数的表现可能不一致，因为投资者不会收到指数成分股的股息或其他支付。
• 投资考虑：
  • 适合寻求对指数上涨杠杆敞口，并愿意接受相关风险的投资者。
  • 不适合寻求流动性投资、无法接受信用风险或税收不确定性的投资者。
• 到期支付金额计算：
  • 到期支付金额等于面值加上指数水平百分比增长的回报（最高23.00%）和/或固定回报。
  • 指数回报等于从起始水平到结束水平的百分比变化。
• 税收后果：
  • 美国持有人可能需要根据“非附息债券方法”报告利息收入。
  • 非美国持有人可能需要根据其税务居民身份缴纳美国税款。