American Healthcare REIT Inc美股招股说明书(2025-11-21版)

American Healthcare REIT, Inc. (AHR) 是一家自我管理的房地产投资信托 (REIT)，主要投资于老年住房、护理院、门诊医疗建筑和其他医疗相关设施。公司通过 Operating Partnership (OP) 持有并经营其投资组合，以保持其 REIT 税收资格。截至 2025 年 11 月 18 日，AHR 拥有或经营 322 座建筑和 ISHC，总毛租赁面积为约 2090 万平方英尺，总合同购买价格为约 51 亿美元。此外，AHR 还拥有约 6040 万美元的房地产相关债务投资。

AHR 通过向前销售协议与加拿大皇家银行 (RBC) 达成协议，计划发行 810 万股普通股。该协议涉及 AHR 的附属公司将其 810 万股普通股（或如果执行权全部行使，则为 931.5 万股）出售给承销商，并在未来 18 个月内进行实物结算。AHR 将不会从普通股的出售中收到任何收益，预计将在结算日期收到现金或 OP 单元。

AHR 的 REIT 税收资格取决于其满足《国内税收法典》规定的多项资格测试，包括年度经营成果、资产构成、分配水平和股东权益多样性。公司通过 OP 持有其资产，以避免 5% 和 10% 的资产测试。此外，AHR 还可能收购其他房地产相关投资，例如房地产相关债务投资和附属 REIT。

公司预计将通过向前销售协议获得约 3.86 亿美元（如果执行权全部行使，则为 4.44 亿美元）的净收益，扣除估计费用后，并将这些资金用于一般公司目的，包括潜在的未来的投资。