【威力传动】、【德力佳】固态资产增加后，市占率提升，收入出拐点。
2、考虑重资产，利润的弹性高于收入弹性。
3、明年降本端大有看点：齿轮箱锻件&铸件跟随上游降价，更重要的是#��滑动轴承占比提升+滚动轴承的国产化率提升。
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昨日我们针对【风电齿轮箱环节】召开专家会，几点再更新：1、这轮本质格局好，南高齿没有增量产能+负债高，而#
【威力传动】、【德力佳】固态资产增加后，市占率提升，收入出拐点。
2、考虑重资产，利润的弹性高于收入弹性。
3、明年降本端大有看点：齿轮箱锻件&铸件跟随上游降价，更重要的是#��滑动轴承占比提升+滚动轴承的国产化率提升。
4、此外，重点讲看好【齿轮箱轴承的国产化】未来3年真正开启——对应的标的【新强联】（第二增长曲线的打
