AI主题之Q布核心品种平安电工001359全产业链布局Q布石英纤维已向

2025-11-13 未知机构杜佛光

当前Rubin架构中CPXboard、Midplane、正交背板已大概率确定Q布方案，SwitchTray三种方案并行测试中，若确定Q布方案，则市场空间有望极大拓宽。
从下游CCL厂反馈，Google、亚马逊等也在测Q布方案，Asic厂商对材料方案选择更激进，有望跟上Q布步伐。
公司全产业链布局Q布塑造竞争优势：
- 市场疑虑： 公司Q布在下游CCL厂商的验证进度。
- 验证进度： 公司已向日系两大电子布厂商稳定供应石英纤维，月收入达大几百万，头部客户采购侧面验证产品竞争力。
- 需求增长： Q布为从0-1快速增长的细分领域，26-27年月需求量可能从十万级向百万级进发，当前玩家寥寥，具备拉丝能力的更少。
- 工艺突破： 公司组建工艺研发团队提升良率，当前拉丝良率已从50%提升至70%。
- 中长期布局： 公司复制云母领域思路，打造“矿产-熔融制棒-拉丝-织布”全产业链，尤其重视高价值链分部的拉丝环节，当前织布+拉丝产能完全有能力再造一个平安电工。