三联金属有限公司美股招股说明书（2025-11-07版）

Trilogy Metals Inc.（三联金属股份有限公司）计划在2025年11月7日通过股权分配协议，向Cantor Fitzgerald & Co.、BMO Capital Markets Corp.、Canaccord Genuity LLC、National Bank of Canada Financial Inc.以及Raymond James (USA) Ltd.（统称“代理”）发行最高2亿美元的普通股。

本次发行将在美国进行，并通过被视为符合美国证券法第415条定义之“随市报价发售”的方式进行，包括代理商直接在纽约证券交易所美国或其他美国普通股交易市场销售，或根据代理商与公司之间另行商定的条件所进行的销售。发行股份将按销售时的市场价分配，因此不同购买者之间以及分配期间的价格可能会有所不同。

公司计划使用本次发行的净收益，结合公司当前的流动性来源，实现的主要业务目标包括：继续勘探和开发UKMP，进行前景展望的合并与收购，一般公司及行政管理费用，以及一般营运资金用途。公司管理层对发行所得的实际使用将有广泛的自由裁量权。

本次发行涉及多项风险因素，包括公司净收入的确定性没有保障、公司对收益的使用有自主权、不同时间购买股份的投资者可能会支付不同的价格、全部投资损失、未来普通股没有足够的流动性交易市场的保证、与美国政府签署的有约束力的意向书所设想交易的完成以及美国政府持有公司大量股权可能带来的风险和不确定性、未来可能成为“被动外国投资公司”可能带来的不利美国联邦所得税后果、美国调整规范国际贸易的法律和政策可能带来的风险等。

此外，研报还披露了公司的结构、业务描述、近期发展、资金用途、股息政策、股本说明、分配计划、某些加拿大联邦所得税考虑因素、某些美国联邦所得税问题、法律事务、审计师、转让代理人和注册人、专家意见、参考文献文件、附加信息、在哪里可以找到更多信息、民事责任的履行性等重要信息。