一、指数成分股定期调整事件简介
- 调整规则：为适应市场变化，所有市场指数会定期或不定期调整成分股，中证系列、上证系列指数每年6月和12月中旬定期调整，深证系列指数每年1月和7月调整。特殊事件也会触发临时调整。
- 调整阶段：定期调整分为三个阶段：审核阶段（每年5月和11月）、名单公布后2-3周、调整实施日（审核前一个半月后）。
- 调整影响：调整会引发价格和成交量效应，通常调入股票价格上涨、成交量上升，调出股票价格下跌、成交量减少。
二、沪深300指数成分股历史预测效果
- 指数ETF分布：截至2025年11月1日，A股股票型ETF总规模37259.21亿元，沪深300指数ETF规模最大，为12062.33亿元。
- 2025年6月预测效果：沪深300指数调入个股预测准确率78%，调出个股预测准确率96%。调入个股公告日前10日平均累计超额收益为2.29%，公告日后10日为-2.24%；调出个股公告日前10日平均累计超额收益为-0.67%，公告日后10日为0.22%。
- 2025年6月中证500指数预测效果：调入个股预测准确率71%，调出个股预测准确率92%。调入个股公告日前10日平均累计超额收益为-0.73%，公告日后10日为0.60%；调出个股公告日前10日平均累计超额收益为2.65%，公告日后10日为-0.13%。
- 预测结果跟踪：2019年以来，沪深300指数调入样本预测正确率78%，调出样本预测正确率96%；2023年以来，中证500指数调入样本预测正确率71%，调出样本预测正确率92%。
三、沪深300调入、调出样本股预测
- 筛选流程：确定样本空间（上市时间、非ST、日均总市值和成交额等条件），按成交额筛选，按总市值筛选，剔除违规、亏损、长期停牌样本。
- 预测名单：预测调入8只股票，包括华电新能、胜宏科技等；预测调出8只股票，包括龙源电力、一汽解放等。
四、中证500调入、调出样本股预测
- 筛选流程：确定样本空间（上市时间、非ST等条件），剔除沪深300指数样本和市值前300名证券，按成交额排名筛选，按总市值排名选取前500名。
- 调整与缓冲规则：每次调整不超过50只，老样本中成交额排名前90%可参与下一轮，市值排名前400名新样本优先进入，前600名老样本优先保留。
- 预测名单：预测调入50只股票，包括盐田港、常山北明等；预测调出50只股票，包括中国长城、派林生物等。
