宏观1美国取消对中国加征的10芬太尼关税对中国加征的24

宏观方面，中美关系出现阶段性缓和。美国取消对中国加征的10%“芬太尼关税”，并暂停对华海事、物流和造船业301调查措施一年，中方将相应调整反制措施。双方同意延长部分关税排除措施，并扩大农产品贸易，暂停出口管制“50%穿透性规则”一年。特朗普明年4月计划访华。美联储如期降息25个基点，但鲍威尔讲话后12月降息概率降至65%。外资方面，战略性竞争下“停火”脆弱，科技竞争可能重燃，此次会晤更多是情绪缓解。新能源方面，储能需求超预期，锂电材料将迎来新周期，锂电贸易管制暂停一年。人工智能方面，谷歌Q3净利润349亿美元超预期，中际旭创净利润同比增长124.98%，符合预期，Meta净利润同比下降83%，但债券销售获1250亿美元认购。摩尔线程获科创板IPO注册许可，OpenAI计划2026年下半年提交上市申请。会晤未涉及更高性能AI芯片。瑞银称市场已具备6个泡沫形成条件，若美联储按预测降息将全部满足。半导体方面，拓荆科技Q3净利润同比增长225.07%，超预期；盛合晶微科创板IPO已受理；德明利净利润同比增长166.8%，库存环比增长13亿。量子方面，中国移动量子城域网采购发标，移动首标781万。消费电子方面，立讯精密净利润同比增长32.49%，超预期。稀土方面，10月30日国内镨钕系价格上涨。机器人方面，三花智控净利润同比增长43.81%，超预期。保险方面，新华保险Q3归母净利润同比增长88.2%。