核心观点
英伟达发布《800 VDC Architecture for Next-Generation AI Infrastructure》白皮书,揭示其“AI工厂”愿景,核心聚焦于提升AI基础设施的效率。关键内容包括:
- HVDC技术路径:明确采用800VDC供电体系,单机柜功率从200KW升至1MW,技术路径由UPS迭代至中压整流器,后期迭代至SST方案。中压直流方案成熟且落地难度低,SST效率更高,前景广阔。
- 软磁材料需求:800V架构的HVDC电源对软磁材料性能要求更高,铁氧体材料适配度较高。
- 空芯光纤优势:空芯光纤可提升速度、降低信号损耗、提升信号质量,云计算巨头已采用该技术加强数据中心互联,缩短远距离站点延迟,突破能源限制。
投资建议
建议关注:
- HVDC相关企业:中恒电气、伊戈尔、阳光电源、金盘科技、禾望电气等。
- 软磁材料企业:横电东磁、金力永磁。
- 空芯光纤企业:中天科技、亨通光电。
风险因素
需求不及预期风险、政策变化风险、宏观经济波动风险。