公司概况与商业模式
张家港天乐橡塑科技股份有限公司专注于汽车用橡胶、塑料产品的开发、生产及销售，客户覆盖合资品牌（如上汽大众、上汽通用）、传统自主品牌（如奇瑞汽车、吉利汽车）、新势力自主品牌（如蔚来、理想、小米），并积极开拓合资豪华品牌（如北京奔驰、华晨宝马）。产品系列覆盖传统燃油车及电动新能源车，电动新能源车占比逐年提升。公司采用以客户需求为主导的产品开发模式、“以销定采”的采购模式、“以销定产”的生产模式以及直销模式。
行业情况与趋势
报告期内，汽车行业电动化与智能化加速，新能源汽车渗透率预计突破40%；汽车行业周期分化加剧，新能源车成为增长主要驱动力。新能源汽车为橡塑零部件企业带来增量需求，如电池密封、高压线束防护、轻量化结构件等领域。传统燃油车零部件需求萎缩，年均复合增长率预计低于2%。技术创新方面，企业需研发耐高温高压材料（如耐电解液腐蚀的EPDM材料、高导热有机硅材料）和轻量化技术（如微发泡、薄壁化工艺）。环保方面，欧盟ELV指令新增56种受限物质，国六RDE标准要求橡塑件VOC排放限值降低40%。市场竞争格局演变方面，自主品牌崛起，合资品牌转型，新势力企业冲击市场，对橡塑零部件企业提出更高要求。
主要会计数据和财务指标
- 货币资金：1,663.78万元，较上年增长42.93%，主要系经营活动现金流量净额增长。
- 预付账款：72.25万元，较上年增长60.59%，主要系预付服务费款项。
- 在建工程：1,310.00万元，较上年增长216.43%，主要系持续投入建造厂房。
- 使用权资产：0.00万元，较上年下降100%，主要系提前终止租赁。
- 其他非流动资产：1,138.89万元，较上年增长121.35%，主要系投资新建厂房及购买设备的预付款。
- 预收账款：3.78万元，较上年增长145.05%，主要系客户预付货款。
- 财务费用：49.62万元，较上年增长50.11%，主要系短期借款使用增加。
- 资产处置收益：1.06万元，较上年增长703.80%，主要系资产处置略有盈利。
- 营业外支出：1.20万元，较上年下降32.86%，主要系上期报废事项。
- 营业收入：较上期减少32.19%，主要系客户需求量降低，年产量减产。
- 经营活动产生的现金流量净额：较上期增长274.40%，主要系现金流入增长和现金流出下降。
- 投资活动产生的现金流量净额：较上期下降237.66%，主要系购建固定资产等支出增加。
重大事件
报告期内公司无重大诉讼、仲裁事项，无超期未履行完毕的承诺事项。出租房屋将有效提高资产使用效率，不存在损害公司及股东利益的情形。资产抵押情况有效解决了公司资金短缺问题，对财务状况和经营成果有积极影响。
股份变动及股东情况
报告期内控股股东、实际控制人未发生变化。公司董事、监事、高级管理人员之间无关联关系，董事长李斌为公司控股股东、实际控制人。
财务会计报告
公司2024年度利润分配方案已获股东大会通过，派发现金红利5,223,200.00元。财务报表附注显示，应收账款期末余额前五名合计占应收账款余额比例为36.44%，相应计提坏账准备816,866.41元。公司无闲置固定资产，无未办妥产权证书的固定资产。在建工程、固定资产、无形资产中的“凤凰镇济富路的土地使用权”已抵押，用于短期借款和长期借款。公司无需要披露的未决诉讼、对外担保事项，无重大承诺事项，无资产负债表日后事项。
附件信息
附件Ⅰ显示无会计政策变更、会计估计变更或重大会计差错更正等情况。附件Ⅱ显示报告期内无普通股股票发行及募集资金使用情况，无优先股、债券融资、可转换债券情况。
