宝视来美股招股说明书(2025-10-16版)

Boxlight Corporation 已与 A.G.P./Alliance Global Partners 签署销售协议，授权其作为销售代理销售其 Class A 普通股。本次发行最高可募资 480 万美元，股票发行价每股 2.01 美元。公司 Class A 普通股在纳斯达克资本市场上市，代码为“BOXL”。截至 2025 年 10 月 14 日，公司公开流通股的市值为约 2659.6 万美元，最新收盘价为每股 4.77 美元。

公司目前处于亏损状态，2023 财年净亏损 4040 万美元，2022 财年净亏损 500 万美元。公司收入也持续下降，2023 财年总收入同比下降 20.3%，至 1.767 亿美元。公司预计未来盈利能力仍不确定，若无法提高收入并降低成本，可能无法实现盈利。

公司目前负债累累，截至 2025 年 6 月 30 日，公司总负债为 3900 万美元，其中 3830 万美元为短期贷款。公司信用协议将于 2025 年 12 月 31 日到期，公司预计无法按时偿还该笔债务。公司正积极寻求债务重组，但无法保证成功。

公司 Class A 普通股存在高波动性，2024 年股价从 1 月 2 日的 5.20 美元下跌至 12 月 31 日的 1.91 美元。公司从未支付过现金股息，未来也不计划支付股息。

本次发行募集资金将主要用于偿还短期贷款和赎回 Series B 优先股。公司信用协议规定，本次发行的净收益必须用于偿还短期贷款，但由于债务金额超过本次发行的最高潜在净收益，公司可能需要寻求贷款人的同意才能将部分资金用于其他用途。

公司存在无法维持纳斯达克上市地位的风险，公司股价曾一度跌破 1 美元，触发退市规则。公司已采取措施解决合规问题，但无法保证未来不会再次出现合规问题。

公司存在无法按时偿还优先股赎回价的风险，若优先股持有人要求赎回，公司可能无法支付赎回价，导致财务状况恶化。

公司未来增长机会存在不确定性，依赖于市场需求、竞争环境、技术发展等多种因素。