Datavault AI Inc美股招股说明书(2025-09-25版)

Datavault AI Inc. 正在通过本次招股说明书注册最多 5,300,000 股受限普通股（“股份”），该股份于 2025 年 5 月 20 日根据 2024 年 12 月 19 日签订的资产购买协议（“资产购买协议”）发行。该协议由 Datavault AI Inc.（“公司”）和 CompuSystems, Inc.（“CSI”）签订。持有股份的人士统称为“出售股东”。

核心观点：

• 公司是一家技术许可公司，拥有专利安全平台组合，旨在重新定义现代时代数据的管理、估值和货币化。
• 公司的核心产品是基于人工智能的代理，包括 Data Vault®、DataValue®、DataScore® 和 Data Vault Bank®，这些工具利用生成式人工智能为企业级数据管理解决方案提供支持。
• 公司通过两个协同平台（数据科学和声学科学）来优化其收入生成。
• 公司目前处于亏损状态，现金流不足以支持近期运营，需要融资来实施其业务计划并服务持续运营。
• 公司面临着多种风险，包括财务状况风险、业务风险、行业风险、知识产权风险、资产购买风险、股份回购风险和一般风险。

关键数据：

• 股份发行数量：最多 5,300,000 股
• 当前流通股数量：177,142,741 股
• 最后报告的股份价格：0.65 美元
• 资产购买协议签订日期：2024 年 12 月 19 日至 2025 年 5 月 14 日
• 资产购买协议标的：CSI 的客户合同、商标和其他知识产权
• 资产购买协议总购买价格：包括多种形式，包括现金、股份和可转换票据

研究结论：

• 公司需要融资来支持其运营和业务发展。
• 公司面临着多种风险，投资者应谨慎评估这些风险。
• 出售股东将根据市场情况自行决定股份的出售时间和价格。
• 公司的股份价格波动较大，投资者应谨慎投资。
• 公司的持续经营能力存在重大不确定性。