云汉芯城：首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书

公司概况

云汉芯城是一家专注于电子元器件线上分销与产业互联网融合发展的创新型企业，主要服务于电子制造产业中小批量电子元器件的研发、生产、采购需求。公司通过自建自营的云汉芯城B2B线上商城，为电子制造产业提供高效、专业的电子元器件供应链一站式服务，并延伸至产品技术方案设计、PCBA生产制造服务、电子工程师技术支持等领域。

业务模式

公司主要经营模式为电子元器件B2B销售业务和PCBA业务。其中，电子元器件B2B销售业务占比较高，主要通过“先销后采”模式运营，即接到销售订单后向供应商下发采购需求，待产品验收入库后，再向客户寄送产品。PCBA业务则通过线上商城设置“PCB+SMT”服务入口，为客户提供PCBA生产制造服务。

市场地位

公司属于电子元器件领域B2B领军企业之一，在产业互联网线上商城方面具有领先优势。报告期内，公司注册用户数和累计下单企业客户数持续增长，主要产品销售数量和毛利率也保持较高水平。

风险因素

公司面临的主要风险包括行业周期性变化与收入规模波动风险、净利润下滑的风险、供应商集中度较高及数据供应商合作稳定性风险、客户、订单流失的风险、经营现金流风险、技术及系统安全风险、中美贸易摩擦及子公司被列入“实体清单”的风险等。

财务状况

报告期内，公司营业收入和净利润有所波动，但整体保持增长态势。2024年，公司主要产品销售数量同比大幅上升，客户和订单数量稳定增长，净利润同比增长。

募集资金运用

本次发行募集资金将用于大数据中心及元器件交易平台升级项目、电子产业协同制造服务平台建设项目和智能共享仓储建设项目，以提升公司服务能力和效率，增强客户体验。

未来发展规划

公司将继续深耕电子元器件流通领域，提升数据资源价值，加强技术创新，拓展业务范围，为电子产业链各环节参与者提供更全面优质的服务，不断提升产业效率。