环球租船美股招股说明书(2025-09-23版)

Global Ship Lease, Inc. (GSL) 于 2025 年 9 月 23 日与 B. Riley Securities, Inc. 和 Evercore Group L.L.C. 签署了市价发行销售协议，授权其最多发行 1.5 亿美元的存款股份（GSL-B），每股代表其 8.75% Series B 可赎回永久优先股的 1/100 股权。该优先股的清算优先权为每股 2,500 美元（相当于每股 25 美元）。GSL-B 在纽约证券交易所上市，最新交易价格为 27.93 美元。

该发行将用于一般公司目的，可能包括机会性船舶购买。股息为累计性质，将于每年 1 月 1 日、4 月 1 日、7 月 1 日和 10 月 1 日的股息支付日支付，支付金额为每股清算优先权的 8.75%。GSL 可随时选择赎回优先股，赎回价格为每股 2,500 美元加上截至赎回日所有累计未付股息。

存款股份的持有者将获得与优先股持有人类似的权利和优先权，但投票权有限。除非优先股股息连续六个季度累计未支付，否则优先股持有人将没有投票权。存款股份的持有者将面临额外的风险，例如无法直接行使股东权利以及可能无法获得存款协议的修改或终止的同意。

GSL 于 2025 年 6 月 30 日拥有 69 艘集装箱船，总运力为 402,703 TEU，平均船龄为 17.7 年。其船队由中型和小型集装箱船组成，其中 39 艘船（占船队运力的 50% 以上）为宽体超巴拿马型船。GSL 的船舶主要采用定期租船方式运营，与多家不同的承租人签订租船合同，租期截止日期不同，以降低对手方风险和再租船风险。

该研报还包括关于 GSL 的风险因素、财务状况、资本结构以及其他相关信息的详细描述。