公司概况
中国石化上海石油化工股份有限公司（以下简称“公司”）是一家位于上海西南部金山卫的高度综合性石油化工企业，主要业务为将石油加工成多种炼油产品和化工产品。公司大部分产品销往中国国内市场，其中销售额主要源自华东地区的客户。公司是中国主要的炼油化工一体化综合性石油化工企业之一，具有强大的整体规模实力，是中国重要的成品油和化工产品生产企业。公司拥有独立的公用工程、环境保护系统，以及海运、内河航运、铁路运输、公路运输配套设施。
经营情况回顾
2025年上半年，面对不稳定的国际环境和行业竞争，公司积极应对经营挑战，全力打好生产经营、项目建设“双线作战”攻坚战。主要经营数据如下：
- 营业收入：395.00亿元，同比下降9.17%。
- 税前亏损：5.83亿元，同比亏损增加5.95亿元。
- 除税及非控股股权后亏损：4.49亿元，同比亏损增加4.52亿元。
- 生产总量：557.68万吨，比去年同期减少4.35%。
- 原油加工量：632.49万吨，比去年同期减少4.93%。
- 成品油产量：399.29万吨，同比下降6.81%。
- 乙烯产量：27.33万吨，同比增长24.34%。
- 对二甲苯产量：35.29万吨，同比增长1.20%。
- 塑料树脂及共聚物产量：45.77万吨，同比下降3.21%。
- 合成纤维产量：1.45万吨，同比增长5.07%。
- 产品产销率：99.94%，货款回笼率（不含关联企业）为100%。
安全环保
公司安全环保风险总体可控。压实属地网格化和专业条线的管理责任，推进老旧装置专项隐患整治，整改完成率98.8%。开展安全风险评估、风险承包活动和隐患排查治理，严控承包商和直接作业环节风险。坚持从严管理不动摇，上半年外排工业废水综合达标率、有控废气达标率、危险废物妥善处理处置率均为100%，厂区边界VOCs浓度均值同比下降9.70%。
经营优化
炼油板块围绕增航、稳汽、压柴，通过优化汽柴组分油流向、调整加氢裂化和催化产品结构等措施，压减汽柴油增量，提高高牌号汽油比例。化工板块围绕优化原料结构、增产芳烃，化工轻油、三烯、苯、PX收率均同比有所提高。抓住市场机遇，增产增销石油焦和液化气。优化热电业务，实施“峰平谷”错峰发电用电，降低用电碳履约成本。
产业转型升级
锚定高端化、智能化、绿色化发展方向，启动公司“十五五”规划编制。加快项目建设步伐，全面技术改造和提质升级项目完成总体设计审查和优化调整工作，热电机组清洁提效改造工程全面土建施工，弹性体及其配套项目机械完工，启动大丝束碳纤维异地建设项目和国家危化品应急救援上海基地项目。加快数智化转型步伐，开展“地理信息域、计划经营域、生产执行域、项目建设域、个人事务域”五个数智化管理域建设，持续锻造精益高效的生產组织和计划执行能力、敏捷优质的產品供应和技术服务能力、领先同行的产品开发和应用拓展能力，培育新质生产力。
创新驱动
加大化工新产品研发推广力度，优化合成材料牌号，增产高附加值产品。加强产业合作，加快110KV超高压电缆料开发；拓展发泡料、医用料等新产品自销业务。加大碳纤维技术提升和拓市扩销力度，持续开展48K大丝束碳纤维产业化技术和热塑性航空复材攻关，推进高强中模碳纤维工业化技术及其应用研究，参编碳纤维及其复合材料国家或团体标准4项，其中2项标准已发布。团体标准《工业级聚丙烯腈基大丝束碳纤维纱》获CSTM（中国试验与材料标准平台）标准创新一等奖。
改革管理
优化管理机制，压缩公司和二级单位“两办”（总经理办公室、党委办公室），压缩公司机关内设科室，整合计划部、销售中心成立“计划经营部”。统筹完善薪酬分配与绩效考核，建立工资总额、劳务费、福利费等重点费用动态监控机制，强化人工成本全流程管控。完善工效联动和“人力资源池”运行机制，通过“劳动合同+上岗协议”双契约管理。牢固树立“一切成本皆可控”理念，管控燃动费用，深挖节能潜力，严格按消耗定额控制三剂等辅材费用，对循环水、污水处理、氮气、后勤等开展专项成本对比分析。
下半年工作安排
下半年公司将重点抓好以下五方面工作：
- 抓实安全环保，做好风险防范。压实各级网格化管理责任，抓好排查整治，突出规范性和全过程受控，从严从实抓好安全生产。以预防为主抓好环保管理，争创绿企A级企业。严格执行国务院国资委“十不准”禁令，深入推进行风控内控体系建设，依法合规防控经营风险。
- 抓实经营优化，促进增量增效。做好原油轻重搭配，优化原油进厂方式。按照“宜烯则烯，宜芳则芳”的原则，发挥物料最大价值和最优流向。强化节能管理和费用管控，持续推进降本减费。加强沟通，优化产品管理，狠抓产供销协同，拓宽市场份额。
- 抓实创新驱动，推动转型升级。坚持“炼油向化工转、化工向材料转、材料向高端转、园区向生态转”发展思路。加快重点项目建设，加快推进全面技术改造和提质升级项目，深入研究乙烯、丙烯下游布局，做好乙烯原料、产品方案优化等工作。加快大丝束碳纤维异地布局项目建设，持续提升现有碳纤维装置科技攻关和生产经营优化，着力拓展大丝束在风电叶片、无人机、汽车等领域规模销售，加快实现高性能碳纤维在航空航天等高端领域销售，推进CF/PPS板材、CF/PAEK预浸料应用场景扩充。建设数智化管理域，促进管理制度化、制度流程化、流程信息化。
- 抓实改革发展，持续激发活力。积极稳妥推进管理层级压缩，系统研究机构优化设置、科技体制机制等，完善有效的激励约束机制，强化人力资源池管理。建立健全产销研用一体化机制，进一步提升产品全生命周期管理效率。加快低无负效资产盘活处置，持续强化“三基”工作。
- 抓实队伍建设，强化人才支撑。结合扁平化机构改革，选优配强各级领导干部。健全完善岗位管理体系，完善培训培养体系，持续推进学习地图项目建设，运行“人力资源池”，盘活人力资源。对标发展新质生产力、数智化转型新要求，持续锻造高素质专业化干部队伍和人才队伍。
风险提示
公司可能面临以下风险：
- 石油和石化市场的周期性特征、原油和石化产品价格的波动可能对公司经营产生不利影响。
- 公司可能面临进口原油采购的风险和不能转移所有因原油价格上漲而增加的成本。
- 公司的发展计划有适度的资本支出和融资需求，这存在一定的风险和不确定因素。
- 公司的业务经营可能受到现在或将来的环境法规的影响。
- 货币政策的调整以及人民币币值的波动可能会对公司业务和经营成果带来不利影响。
- 关联交易可能对公司业务和经济效益带来不利影响。
- 大股东控制的風险。中石化股份作为公司的控股股東，持有本公司54.62亿股股份，占本公司股份总数的51.81%，处于绝对控股地位。中石化股份有可能凭借其控股地位，对公司 的生产经营、财务分配、高管人员任免等施加影响。
