Nauticus Robotics, Inc. (“Company”或“我们”) 已进行 1-for-9 倒股，有效日期为 2025 年 9 月 5 日，并更新了 2025 年 5 月 29 日原招股说明书及后续补充招股说明书。本次补充招股说明书涉及与 H.C. Wainwright & Co., LLC (Wainwright) 签订的市价发售协议 (Sales Agreement)，计划发售不超过 220 万美元价值的普通股。
核心观点与关键数据：
- 倒股影响：所有历史持股数量和股价信息均按 1-for-9 倒股比例调整。
- 市价发售：通过 Wainwright 进行市价发售，总发售价格上限为 220 万美元，相当于 658,682 股（假设每股 3.34 美元）。
- 近期发售情况：自 2025 年 6 月 30 日起，公司已通过市价发售发行并售出 378,850 股，总成交额约 265 万美元，扣除佣金和发行费用后净收益约 251 万美元。
- 股票交易：公司普通股在纳斯达克资本市场上市，交易代码为“KITT”，2025 年 9 月 12 日最后成交价为 3.34 美元。
- 发售方式：发售方式包括在纳斯达克资本市场直接或通过做市商销售，或以市场价进行协商交易，以及法律允许的其他任何方式。
- Wainwright 费用：Wainwright 的佣金费率为发售总额的 3.0%，并有权获得与证券法定义相符的承销佣金。
- 非关联股东持股价值：截至 2025 年 7 月 18 日，非关联股东持有的普通股总市值约为 5309.52 万美元，基于 5,129,970 股（按倒股比例调整）和每股 10.35 美元的价格。
- 发售限制：在非关联股东持股价值低于 7500 万美元的情况下，公司在任何 12 个月内的首次发售证券总额不得超过非关联股东持股价值的 1/3。
- 募集资金用途：计划将净收益用于营运资金和一般公司用途。
风险因素：
- 纳斯达克退市风险：若未能满足纳斯达克资本市场的持续上市要求，公司普通股可能被退市，影响流动性、市场价格、投资者信心及公司声誉。
- 即时摊薄风险：本次发售价格可能超过原发售前的净有形账面价值，导致新投资者面临即时摊薄。
- 资金使用风险：公司对净收益的使用具有广泛自由裁量权，若使用不当可能影响经营结果和股价。
- 股权稀释风险：未来可能通过发售股票、股权挂钩证券、可转换证券或债务进行融资，导致股权稀释和股价下降。
- 无股息分配：公司过去未支付股息，未来也不预期支付，投资回报主要依赖股价上涨。
- 市场销售风险：大量股票公开发售或通过债务或股权融资筹集额外资金可能导致股价下跌。
- 发售数量不确定性：实际发售数量不确定，取决于市场供需和发售条款。
- 价格波动风险：不同时间购买的股票可能价格不同，导致摊薄程度和投资结果差异。
- 未来期权行使和可转换证券转换：现有期权、认股权证和可转换证券的未来行使或转换将增加未来公开市场流通股数量，导致摊薄。
摊薄分析：
假设以 3.34 美元/股的价格发售 658,682 股，公司将导致调整后的有形净资产账面价值摊薄 3.95 美元/股，同时现有股东将有 0.50 美元/股的账面价值增加。
