中国光大控股2025 中期报告

公 司 資 料 于法昌（主席）#林春（總裁）潘劍云安雪松尹岩武秦洪元#林志軍*羅卓堅*黃俊碩*楊許丹青* 中國光大銀行股份有限公司中國建設銀行股份有限公司中國農業銀行股份有限公司中國工商銀行（亞洲）有限公司平安銀行股份有限公司中國銀行（香港）有限公司上海浦東發展銀行股份有限公司香港分行 卓佳證券登記有限公司香港夏慤道16號遠東金融中心17樓 #非執行董事*獨立非執行董事 畢馬威會計師事務所執業會計師根據會計及財務匯報局條例註冊的公眾利益實體核數師 温劍瑩 香港夏慤道16號遠東金融中心46樓 www.everbright.com ir@everbright.com 165 中 期 業 績 中國光大控股有限公司（「本公司」或「光大控股」）董事會（「董事會」或「董事」）宣佈本公司及其附屬公司（統稱「本集團」）截至二零二五年六月三十日止六個月未經審核的業績。此中期財務報表是未經審核的，但畢馬威會計師事務所（本公司核數師）已按照香港會計師公會頒佈之《香港審閱工作準則》第2410號「由實體的獨立核數師執行中期財務資料審閱」，審閱此中期財務報表，其審閱報告刊載於第61頁至第62頁。此中期財務報表亦已通過本公司審核及風險管理委員會之審閱。 簡 明 綜 合 損 益 表 截至二零二五年六月三十日止六個月（未經審計） 簡 明 綜 合 全 面 收 益 表 截至二零二五年六月三十日止六個月（未經審計） 簡 明 綜 合 財 務 狀 況 表 於二零二五年六月三十日（未經審計） 簡明綜合財務狀況表|續 於二零二五年六月三十日（未經審計） 簡明綜合財務狀況表|續 於二零二五年六月三十日（未經審計） 簡 明 綜 合 權 益 變 動 表 簡 明 綜 合 現 金 流 量 表 截至二零二五年六月三十日止六個月（未經審計） 未 經 審 計 財 務 報 表 附 註 截至二零二五年六月三十日止六個月 1. 本未經審核中期財務報告乃根據香港聯合交易所有限公司證券上市規則中之適用披露條文而編製，包括符合香港會計師公會（「香港會計師公會」）頒佈之《香港會計準則》（「香港會計準則」）第34號「中期財務報告」的要求。本中期財務報告根據於二零二五年八月二十八日董事會授權發出。 本未經審核中期財務資料所載有關截至二零二四年十二月三十一日止年度以供比較之財務資料並不構成本公司於該年度之法定年度綜合財務報表，惟有關財務資料均取自該等財務報表。按照《香港公司條例》第436條須予披露的與該等法定財務報表有關的更多信息如下： —按照《香港公司條例》第662(3)條及附表6第3部之規定，本公司已向香港公司註冊處處長遞交截至二零二四年十二月三十一日止年度之財務報表。 —本公司之核數師已就該等財務報表作出匯報。該核數師報告無保留意見；未有核數師在不出具保留意見之情況下以強調的方式提請使用者注意之任何事項；及未有根據《香港公司條例》第406(2)、第407(2)或407(3)條作出之聲明。 除附註2所述，編製此未經審核中期財務報告所採納的會計政策與編製二零二四年年度財務報表一致。 未經審計財務報表附註|續 截至二零二五年六月三十日止六個月 2. 除於本期財務資料首次採納下列經修訂《香港財務報告準則》（「《香港財務報告準則》」）外，編製中期簡明綜合財務資料所採納的會計政策與編製本集團截至二零二四年十二月三十一日止年度的年度綜合財務報表所應用者貫徹一致。 本集團並無應用任何於本會計期間尚未生效之新準則或詮釋。採納經修訂《香港財務報告準則》的影響於下文討論： 《香港會計準則》第21號，外幣匯率變動的影響—缺乏可兌換性 此修訂規定了一種貨幣於何時可以及不可以兌換成另一種貨幣，並且當一種貨幣缺乏可兌換性，實體如何決定即期匯率。在此修訂下，實體需要提供額外披露以幫助使用者評估當一種貨幣缺乏可兌換性的時候，如何影響，或預計影響，該實體的財務表現、財務狀況及現金流。由於本集團並無訂立任何以缺乏可兌換性的貨幣進行的交易，因此此修訂對該等財務報表並無重大影響。 3. 經營業務之營業額是指服務費收入、存貨銷售、利息收入、股息收入、投資物業之租金收入、融資租賃之租金收入及出售二級市場投資交易證券之總銷售所得款項之總額，其中衍生工具之營業額被界定為絕對淨盈利或虧損。 未經審計財務報表附註|續 截至二零二五年六月三十日止六個月 4. 經營活動盈利╱（虧損）已扣除下列項目： 5. 香港利得稅乃按截至二零二五年六月三十日止六個月之估計應課稅盈利按16.5%（二零二四年：16.5%）作稅項準備。海外附屬公司之稅項，則按照相關稅務司法權區之適當現行稅率計算。 於簡明綜合損益表內確認之稅項費用組成如下： 5.（續） 本公司為跨國企業集團的一員，須遵守經濟合作與發展組織所公佈的《全球反侵蝕稅基規則範本》（「《支柱二規則範本》」）。 自二零二五年一月一日起，根據《2025年稅務（修訂）（跨國企業集團的最低稅）條例》，本集團須就其在香港特別行政區及若干尚未實施本地最低補足稅的其他司法權區（包括中國內地）的盈利繳納支柱二所得稅。 本集團已就補足稅項應用遞延稅項會計的暫時強制性例外情況，並在稅項產生時按本期稅項入賬。 未經審計財務報表附註|續 截至二零二五年六月三十日止六個月 6. 在期末之後，董事會宣佈派發截至二零二五年六月三十日止六個月期間的中期股息每股港幣0.05元（截至二零二四年六月三十日止六個月：每股港幣0.05元）。宣派的股息並未反映於財務報表的應付股息。 二零二四年末期股息港幣84,263,000元已於期內批准並於二零二五年六月十二日派發（二零二三年末期股息港幣168,525,000元已於上一期間批准並派發）。 7. 每股基本及攤薄盈利╱（虧損） 截至二零二五年六月三十日止六個月期間的每股基本及攤薄盈利╱（虧損）是按歸屬於本公司股東應佔盈利為港幣399,304,000元（截至二零二四年六月三十日止六個月：歸屬於本公司股東應佔虧損為港幣1,282,100,000元），及本期間內已發行股份之加權平均股數1,685,253,712股（截至二零二四年六月三十日止六個月：1,685,253,712股）計算。 8. 未經審計財務報表附註|續 截至二零二五年六月三十日止六個月 9. (a)聯營公司投資 於 二 零 二 五 年 六 月 三 十 日， 本 集 團 於 其 聯 營 公 司 光 大 嘉 寶 股 份 有 限 公 司（「 光 大 嘉寶」）的 投 資 賬 面 值 淨 額 為 港 幣1,058,383,000元（二 零 二 四 年 十 二 月 三 十 一 日：港 幣1,262,039,000元）。 本集團已重新評估光大嘉寶於二零二五年六月三十日的可收回金額，並得出期內並無確認額外或撥回減值虧損的結論。 截至二零二四年十二月三十一日止年度，本集團已委聘外部專家，使用貼現現金流量模型估計光大嘉寶的使用價值。於二零二四年十二月三十一日，與光大嘉寶有關之往年計入損益的累計減值虧損為港幣1,598,827,000元。光大嘉寶各項主要業務的現金流量預測所採用的稅前折現率介乎12.9%至13.2%不等，而永續增長率為1.5%。 9.（續） (b)於二零二五年六月三十日，本集團主要聯營公司投資的詳情如下： #於二零二五年六月三十日，中國內地上市股份的市值為等值港幣18,848,802,000元（二零二四年十二月三十一日：港幣18,696,295,000元）。 ##於二零二五年六月三十日，香港上市股份的市值為港幣1,187,520,000元（二零二四年十二月三十一日：港幣1,017,470,000元）。 未經審計財務報表附註|續 截至二零二五年六月三十日止六個月 9.（續） (b)於二零二五年六月三十日，本集團主要聯營公司投資的詳情如下：（續） 附註1：光大證券為本集團的基石性投資，投資成本為港幣1,497,149,000元（二零二四年十二月三十一日：港幣1,497,149,000元）。 附註2：中飛租賃為本集團從事飛機租賃全產業鏈解決方案的重要投資企業。 上述所有聯營公司均採用權益法於簡明綜合財務報表內入賬。 10. (a)合營公司投資 10.（續） (b)於二零二五年六月三十日，本集團主要合營公司投資的詳情如下： 附註1：無錫融弘國聯股權投資有限公司為本集團的合營公司，向一家中國內地的合資基金提供投資顧問服務。 附註2：山東玖泰產業私募基金有限公司（前稱山東高速光控產業投資基金管理有限公司）為本集團的合營公司，向一家中國內地產業投資基金提供基金管理服務。 附註3：首譽光控資產管理有限公司為本集團的合營公司，是一家由中國證券監督管理委員會批准設立的資產管理機構。 上述所有合營公司均採用權益法於簡明綜合財務報表內入賬。 未經審計財務報表附註|續 截至二零二五年六月三十日止六個月 本集團將於中國光大銀行股份有限公司（「光大銀行」）的投資指定為通過其他全面收益以反映公平價值之金融資產，原因為本集團擬持有作長期策略之用。本集團於光大銀行的投資的投資成本為港幣1,407,189,000元（二零二四年十二月三十一日：港幣1,407,189,000元）。 截至二零二五年六月三十日止六個月及截至二零二四年十二月三十一日止年度，概無任何出售，且該投資之任何累計收益或虧損並無於權益內轉移（截至二零二四年六月三十日止六個月：無）。 於二零二五年六月三十日，本集團公允值為港幣15,998,282,000元（二零二四年十二月三十一日：港幣16,848,249,000元）的上市股票及非上市股票證券為聯營公司及合營公司投資。本集團獲豁免於此等投資採用權益法，並且將此等投資以通過損益以反映公平價值之金融資產來計量。 未經審計財務報表附註|續 截至二零二五年六月三十日止六個月 12.（續） 截至二零二五年六月三十日止六個月及截至二零二四年十二月三十一日止年度，本集團若干非上市通過損益以反映公平價值之金融資產錄得的購買價格低於當時採用估值方法所計量的公允值。根據本集團的會計政策，該差異部分在期初至期末及年初至年末尚未在簡明綜合損益表內確認的金額如下： 部份有期客戶借款以非上市證券或中國內地的租賃土地及物業作抵押，並附有第三者擔保。 未經審計財務報表附註|續 截至二零二五年六月三十日止六個月 除以上減值準備金額為港幣1,425,041,000元（二零二四年十二月三十一日：港幣1,102,700,000元），於二零二五年六月三十日及二零二四年十二月三十一日，本集團並沒有其他重大的逾期或需要作出重大減值撥備的客戶借款。 應收賬款主要為須於一年以內以現金收回的應收經紀商款項及已退出投資應收款。 於二零二五年六月三十日及二零二四年十二月三十一日，應收賬款、按金、預付款及其他的賬面值與其公允值相若。 其減值撥備參考了債務人的信貸狀況評估，於二零二五年六月三十日，減值準備為港幣738,262,000元（二零二四年十二月三十一日：港幣677,724,000元）。 未經審計財務報表附註|續 截至二零二五年六月三十日止六個月 17. 於二零二五年六月三十日，銀行貸款之抵押如下： 未經審計財務報表附註|續 截至二零二五年六月三十日止六個月 17.（續） 於二零二五年六月三十日，銀行貸款之抵押品為： (a)賬面值約港幣23.24億元的若干投資物業的抵押（二零二四年十二月三十一日：約港幣22.89億元）。 18. 18.（續） 於二零二五年六月三十日，應付債券之抵押如下： 19. (a)對第三方投資者的金融負債由本集團的基金管理業務產生。本集團通過設立投資基金向第三方投資者發行基金份額募集資金。在投資基金退出期（或按照投資基金協議和經投資者批准的延長期）完結後，本集團需按照投資基金協議向投資者分配基金份額本金和對應的收益，唯分配的金額基於投資基金的業績表現釐定。本集團不對第三方投