【商品期权日报】商品期权成交量431万张，甲醇期权IV上升3.72%

一．行情速览 1.1.成交持仓量

• 商品期权成交量431万张，其中纯碱期权成交量达到42万张，碳酸锂期权和棕榈油期权成交量分别为27万张和26万张。
• 持仓量方面，纯碱期权持仓量超过83万张，豆粕期权持仓量超过75万张。
• 成交量PCR方面，部分品种PCR偏离较大，如LPG期权PCR达到1.82，尿素期权PCR仅为0.21，存在交易机会的同时需提防流动性风险。

1.2.波动率

• 甲醇期权IV上升3.72%。
• 农产品中，棉花期权IV上升0.98%，棕榈油期权IV下降1.45%。
• 能化类品种中，原油期权IV下降1.48%。
• 金属类品种中，各品种IV涨跌互现，其中沪银期权IV上升0.34%。

二．品种研究 2.1.豆粕期权

• 数据来源：衍生品业务总部。
• 加权平值IV计算方式：筛选标的价格上下两档最近的行权价，根据两档行权价下的看涨和看跌期权的IV，基于行权价到标的价格的距离加权计算改期限下的平值IV，再基于不同期限下的平值IV，再基于各自期限的成交量加权计算综合平值IV。

2.2.菜籽粕期权

• 数据来源：衍生品业务总部。
• 加权平值IV计算方式：同豆粕期权。

2.3.PTA期权

• 数据来源：衍生品业务总部。

2.4.甲醇期权

• 数据来源：衍生品业务总部。
• 加权平值IV计算方式：同豆粕期权。

2.5.白糖期权

• 数据来源：衍生品业务总部。
• 加权平值IV计算方式：同豆粕期权。

2.6.纯碱期权

• 数据来源：衍生品业务总部。
• 加权平值IV计算方式：同豆粕期权。

2.7.铁矿石期权

• 数据来源：衍生品业务总部。
• 加权平值IV计算方式：同豆粕期权。

2.8.沪银期权

• 数据来源：衍生品业务总部。
• 加权平值IV计算方式：同豆粕期权。

2.9.螺纹钢期权

• 数据来源：衍生品业务总部。
• 加权平值IV计算方式：同豆粕期权。

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