菲奥制药公司美股招股说明书(2025-08-27版)

公司概况与业务

飞奥制药公司（Phio Pharmaceuticals Corp.）是一家处于临床阶段的生物制药公司，专注于开发基于INTASYL®技术的免疫肿瘤学治疗药物。INTASYL®是一种自递送小干扰RNA（siRNA）技术，旨在增强免疫细胞杀死肿瘤细胞的能力。公司的主要产品PH-762旨在降低细胞死亡蛋白1（PD-1）的表达，从而提高T细胞对抗癌细胞的能力。

产品研发与临床进展

PH-762目前正在进行一项多中心1b期剂量递增临床试验，评估通过瘤内注射PH-762治疗皮肤鳞状细胞癌、黑色素瘤和默克尔细胞癌患者的安全性和耐受性。截至2023年11月，已有15名皮肤病患者参与试验，其中13名患有皮肤鳞状细胞癌的患者中，5名实现了病理完全反应（100%肿瘤清除）。

合作与研发进展

飞奥制药公司曾与AgonOx, Inc.合作开发基于T细胞的疗法，使用PH-762和AgonOx的DP TIL。然而，双方已于2024年5月终止临床合作开发协议。公司已选择推迟PH-894的IND申报，优先级重新排序以加速PH-762的临床试验。

股权结构与出售股份

本次发行涵盖最多1,928,337股普通股，其中部分股份由卖方股东根据激励信协议和认股权证协议提供。公司不会收到出售股份的收益，但可能从认股权证行使中获得现金。截至2025年6月30日，公司已发行4,798,154股普通股，本次发行后预计总流通股为7,655,087股。

募集资金用途

公司计划将认股权证行使产生的净收益用于资助产品候选人的开发、其他研发活动以及一般营运资金需求。公司目前没有任何收购计划。

风险因素

投资飞奥制药公司的证券涉及高度风险，包括技术未经证实、产品候选者开发失败、FDA运营中断、临床开发延误、网络安全问题、专利风险、资金需求以及未来融资的不确定性等。

分配计划

出售股东可根据多种方法出售其股份，包括公开交易、私下交易、块交易等。公司同意将招股说明书保持有效，直到没有任何老股东持有任何新认股权证或新认股权证股。