股指观点
一、期货指标
- 指数表现：本周沪深300指数上涨4.18%，上证50指数上涨3.38%，中证500指数上涨3.87%，中证1000指数上涨3.45%。四大期指（IF、IH、IC、IM）主力合约均整体上行，IF累计上涨4.54%，IH上涨3.37%，IC上涨4.38%，IM上涨3.90%。
- 期现价差：IF基差16点，IH基差13.39点，IC基差-12.45点，IM基差-14.34点，基差随盘面情绪上行。
- 跨品种比值：中证1000/沪深300、中证500/沪深300期货合约比值及PE、PB比值基本持平。
- 持仓变化：IF、IH净持仓空头上升，IC净持仓空头下降，IM净持仓空头上升。
- 最优展期：IF、IH、IC和IM最优展期合约均为2510合约，年化展期成本分别为0.92%、-0.31%、3.83%和4.15%。
- 行业表现：科技板块领涨，信息技术、通讯服务、日常消费分别上涨8.68%、5.35%、3.42%。
- 期货成交持仓：数据图表显示相关情况。
- 期现价差走势：数据图表显示相关走势。
- 跨期价差走势：数据图表显示相关走势。
- 跨品种比值情况：数据图表显示相关情况。
- 前二十席位持仓：数据图表显示相关情况。
- 最优展期成本变化：数据图表显示相关变化。
二、宏观经济跟踪
- 国内高频宏观：7月消费及投资偏弱。
- 土地成交：8月17日，100大中城市土地成交面积下降，但成交价格及溢价率上升。
- 房地产投资：1-7月固定资产投资同比增长放缓至1.6%，房地产开发投资同比下降12.0%，房屋施工、新开工、竣工面积均下降。8月17日，30大中城市商品房成交面积下降。7月70个大中城市房屋销售价格指数同比降幅收窄至-3.4%，一线城市修复较快。
- 消费高频数据：7月CPI环比转涨0.4%，同比持平；PPI环比下降0.2%，同比下降3.6%。社会消费品零售总额同比增长3.7%。菜篮子产品价格上涨，CRB现货指数下降，猪肉价格上升。
- 汽车生产：全钢胎、半钢胎开工率上升。
- 汽车销量：7月汽车销量环比下滑，同比上升。
- 对外贸易：7月出口同比增长7.2%，进口上升4.1%，贸易顺差982.4亿美元。本周CCFI综合指数下降，BDI指数上升。
三、流动性跟踪
- 流动性小结：8月22日，SHIBOR隔夜利率1.42%，DR007加权平均利率1.48%，均环比持平。LPR不变。央行本周开展逆回购操作，全周净投放13652亿元。A股资金累计净主动卖出1448.98亿元，日均成交额升至2.55万亿元，融资余额、融券余额上升，股票型ETF基金净流出6.72亿元。
- 政策利率：不变，市场资金利率平稳。
- 货币市场操作：央行本周公开市场净投放13652亿元。
- A股市场资金流动：市场继续冲量，两融大幅上升。
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