能特科技：2025年半年度报告

公司概况与财务指标

截至2025年6月30日，公司总资产69.33亿元，归属于上市公司股东的净资产33.41亿元；2025年1-6月公司实现营业收入52.29亿元，同比降低16.09%；归属于上市公司普通股股东的净利润3.39亿元，同比增长496.36%，主要得益于全资子公司能特科技有限公司的维生素E及医药中间体业务经营情况良好，以及原林氏家族违规票据案件中部分损失金额的确认。公司计划聚焦精细化工主业，优化资产结构，出售非核心主业资产，集中资源做大做强主业，并加大新产品、新技术的研发力度。

主要业务分析

1. 医药中间体业务：能特公司继续完善产业链，研发新的医药中间体品种，并合资共建天科制药，建设原料药产业化基地，预计将为公司带来新的业务增长点。
2. 维生素E及其中间体业务：益曼特维生素E生产线全面达产达标并实现盈利，2024年下半年维生素E及中间体价格大幅提升，为公司带来利润增长。
3. 塑贸电商业务及其他：塑贸电商业务竞争激烈，毛利润持续降低，公司计划关停成本高、盈利差的业务和子公司，逐步压缩业务规模。公司已公开挂牌转让燊乾矿业100%股权。

核心竞争力分析

1. 行业地位：能特公司在维生素E及中间体业务领域具有领先地位，并与帝斯曼-芬美意合作，共同做好维生素E产品。
2. 技术研发实力：能特公司拥有较强的研发能力和优秀人才团队，董事长陈烈权先生为享受国务院特殊津贴的专家、正教授级高级工程师。

主要风险

1. 核心技术人员流失风险：公司虽建立了完善的人力资源管理和人才激励机制，但仍存在核心技术人员流失的风险。
2. 商誉减值风险：公司商誉账面价值为5.89亿元，占资产总额的8.50%，存在商誉减值的风险。
3. 为“林氏家族”代偿债务及所代偿金额无法全额收回的风险：公司为“林氏家族”代偿债务17.28亿元，法院强制执行后被执行人名下暂无可供执行财产，公司存在难以全部收回代偿债务的风险。
4. 投资者诉讼及索赔的风险：公司因涉嫌信息披露违法违规被中国证监会处罚，已引起投资者诉讼，涉及投资者1,075位，应赔偿金额共计9,166.52万元。

重要事项

1. 控股股东及其他关联方对上市公司的非经营性占用资金情况：林氏家族因自身资金紧张，未能及时筹措到能有效解决债务的资金，导致公司存在非经营性资金占用。
2. 违规对外担保情况：公司报告期无违规对外担保情况。
3. 聘任、解聘会计师事务所情况：公司半年度财务报告未经审计。
4. 破产重整相关事项：公司报告期未发生破产重整相关事项。
5. 诉讼事项：公司报告期无重大诉讼、仲裁事项。
6. 处罚及整改情况：公司报告期不存在处罚及整改情况。
7. 公司及其控股股东、实际控制人的诚信状况：公司不存在需要披露的重要或有事项。
8. 重大关联交易：公司与关联方发生日常经营性关联交易和房屋租赁关联交易。
9. 重大合同及其履行情况：公司全资子公司上海五天的“中国梦谷--西虹桥文化创意科技产业园区”由控股股东荆江实业下属子公司整体承包租赁。
10. 重大担保：能特公司向多家银行申请借款，由公司或关联方提供担保，公司为城发集团提供反担保。
11. 委托理财：公司报告期不存在委托理财。
12. 其他重大合同：公司报告期不存在其他重大合同。

股份变动及股东情况

1. 股份变动情况：公司于2025年2月注销了以前年度所回购的股份1,255,800股，并完成了156,953,700股的回购和注销，占公司总股本的5.96%。
2. 限售股份变动情况：公司报告期无限售股份变动情况。
3. 证券发行与上市情况：公司报告期无证券发行情况。
4. 公司股东数量及持股情况：公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。
5. 董事、监事和高级管理人员持股变动：公司报告期董事、监事和高级管理人员持股情况没有发生变动。
6. 控股股东或实际控制人变更情况：公司报告期控股股东和实际控制人未发生变更。

财务报告

1. 审计报告：公司半年度财务报告未经审计。
2. 财务报表：公司披露了合并资产负债表、母公司资产负债表、合并利润表、母公司利润表、合并现金流量表、母公司现金流量表、合并所有者权益变动表和母公司所有者权益变动表。
3. 公司基本情况：公司主要从事生产及加工医药中间体、塑料贸易电商、园区租赁、矿业开采等业务。
4. 财务报表的编制基础：公司财务报表以持续经营假设为基础，根据实际发生的交易和事项，按照企业会计准则编制。
5. 重要会计政策及会计估计：公司披露了遵循企业会计准则的声明、会计期间、营业周期、记账本位币、重要性标准确定方法、同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法、控制的判断标准和合并财务报表的编制方法、现金及现金等价物的确定标准、外币业务和外币报表折算、金融工具、应收账款、其他应收款、合同资产、存货、持有待售资产、长期股权投资、投资性房地产、固定资产、在建工程、借款费用、无形资产、长期资产减值、长期待摊费用、合同负债、职工薪酬、预计负债、收入、政府补助、递延所得税资产/递延所得税负债、租赁、其他重要的会计政策和会计估计、税项等会计政策和会计估计。

其他重要事项

1. 分部信息：公司确定了4个报告分部，分别为塑料贸易电商、医药化工、矿业开采、资产管理保理。
2. 其他对投资者决策有影响的重要交易和事项：公司正在积极推进解除子公司能特公司、上海塑米的股权冻结事宜，并计划出售非核心主业的资产，包括上海五天在上海市青浦区所拥有的房地产资产、以及燊乾矿业所拥有的金矿资产等。

关联方及关联交易

1. 本企业的母公司情况：湖北荆江实业投资集团有限公司持有公司12.85%股权，实际控制人为荆州市人民政府国有资产监督管理委员会。
2. 本企业的子公司情况：公司子公司的情况详见附注十、1“在子公司中的权益”。
3. 本企业合营和联营企业情况：公司重要的合营或联营企业详见附注十、2、“在合营安排或联营企业中的权益”。
4. 关联交易情况：公司与关联方发生购销商品、提供和接受劳务的关联交易、关联租赁情况和关联担保情况。
5. 关联方应收应付款项：公司与关联方不存在应收项目，应付项目主要为借款担保。

承诺及或有事项

1. 重要承诺事项：公司资产负债表日存在的重要承诺无。
2. 或有事项：公司投资者诉讼涉及的投资者共1,075位，应赔偿金额共计9,166.52万元。

资产负债表日后事项

1. 重要的非调整事项：公司完成了股份回购和注销，并减少了注册资本。