发行概况
公司主要从事医用磁共振成像（MRI）设备核心部件的研发、生产和销售，主要产品包括超导磁体、永磁体和梯度线圈。公司以“让磁共振成为老百姓用得起的日常诊查手段”为使命，通过自主研发和持续创新推动磁共振技术的迭代进步及推广普及。
发行目的
公司本次发行股票并在科创板上市，旨在：
- 加大技术研发投入、完善产品布局
- 扩大生产规模、增强行业竞争优势
- 增强盈利能力，提升综合实力和品牌影响力
- 提升人才团队、完善治理水平，为股东创造价值
发行人基本情况
公司成立于2013年，2016年收购健信机械MRI设备核心部件业务，2022年整体变更为股份有限公司。公司实际控制人为许建益、许卉和许电波，三人通过直接或间接方式控制公司59.92%的表决权。
业务与技术
公司主要产品包括超导磁体、永磁体和梯度线圈，其中超导磁体是其核心产品，全球市占率约4.2%，国内企业中仅次于联影医疗。公司拥有13项自主知识产权的核心技术，涵盖电磁场设计、超低温技术、结构设计、智能控制及规模化制造工艺等领域。
行业情况
全球MRI设备市场规模持续增长，预计2030年将达到148.9亿美元。中国MRI设备市场规模预计2030年将达到227.6亿元。公司所处行业壁垒较高，技术密集型，对人才、知识产权和行业经验要求较高。
竞争格局
公司是全球领先的MRI设备核心部件供应商，与国内外知名MRI设备厂商建立了紧密的合作关系。公司在第三方供应超导磁体市场中竞争优势显著，无液挥发超导产品批量供应推动MRI设备普及，无液氦超导产品已实现全球规模化商业应用。
风险因素
公司面临的主要风险包括：
- 技术风险：研发进度不及预期、研发失败、核心技术泄密、技术被替代或赶超、关键技术人员流失
- 经营风险：客户集中度较高、供应商合作风险、原材料价格波动风险、国际贸易政策风险
- 财务风险：存货规模较大且存在跌价损失的风险、应收账款无法收回的风险、高新技术企业税收优惠政策变动的风险
- 内控及法律风险：产品质量控制风险、关联交易相关的风险
- 募集资金投资项目风险：募投项目的实施风险、募投项目的产能消化风险
募集资金使用规划
本次募集资金将投资于：
- 年产600套无液氦超导磁体项目
- 年产600套高场强医用超导磁体技改项目
- 新型超导磁体研发项目
- 补充流动资金
未来发展规划
公司未来将深化超导技术等核心技术在MRI行业的持续创新，并进一步拓宽前述核心技术在新的应用领域的创新，成为全球磁共振核心部件行业的领导品牌。
