沐融科技2025半年度报告

北京沐融信息科技股份有限公司 Beijing MuRong Information Technology Inc. 半年度报告 2025 重要提示 一、公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。二、公司负责人陈应刚、主管会计工作负责人王颇及会计机构负责人（会计主管人员）张柔刚保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。三、本半年度报告已经挂牌公司董事会审议通过，不存在未出席审议的董事。四、本半年度报告未经会计师事务所审计。五、本半年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。六、本半年度报告已在“第二节会计数据和经营情况”之“六、公司面临的重大风险分析”对公司报告期内的重大风险因素进行分析,请投资者注意阅读。 七、未按要求披露的事项及原因 公司与客户签订合同中，均有相关商业保密条款，因此豁免披露公司按欠款方归集的期末余额前五名应收账款单位名称。 目录 第一节公司概况....................................................................................................................5第二节会计数据和经营情况.................................................................................................6第三节重大事件..................................................................................................................15第四节股份变动及股东情况...............................................................................................17第五节董事、监事、高级管理人员及核心员工变动情况.................................................19第六节财务会计报告...........................................................................................................21附件Ⅰ会计信息调整及差异情况...........................................................................................85附件Ⅱ融资情况......................................................................................................................85 释义 第一节公司概况 第二节会计数据和经营情况 一、业务概要 （一）商业模式 公司是国内领先的数字金融IT解决方案提供商，专注于为银行、保险、基金、消费金融、企业金融等金融行业客户提供丰富的软件开发服务及运营维护服务。 1．经营模式 公司主营业务是为金融行业（包括金融机构及其他从事金融相关业务的企事业单位）提供软件技术服务，包括软件开发服务和运营维护服务等。 （1）软件开发服务 公司在自主研发软件平台的基础上，针对客户的需求进行定制化的软件开发，主要包括为新客户定制系统，为老客户升级产品系统、定制新的产品系统等。在项目实施的过程中又分为定制项目和定量项目两种模式。 ①定制项目 公司与客户签署项目开发合同后，根据客户的需求为客户提供定制化的开发服务，即根据用户的要求完成软件设计，在开发过程遵循软件工程规范，提供新建系统的方案设想，并进行可行性分析。在程序编码前，首先进行系统的概要设计和详细设计；在程序编制结束后，需进行软件测试；在交付使用时，需对用户有关人员进行操作及运维培训，并提供软件正常运行后常规维护服务。通常情况下，在软件开发完成后将成果交付给客户，并经客户验收后确认收入。客户按约定分阶段支付合同款项，通常进场时客户支付30%，软件交付验收后支付60%，质保期（一般为1至2年）结束后支付10%。 ②定量项目 公司与客户签署软件开发人员派遣服务协议后，根据客户要求派遣一定数量的软件开发人员到客户现场提供软件开发服务。客户按照公司派遣的软件开发人员数量和月数确定服务费，并按照双方确认的工作量评估单、项目人员工时统计确认表等定期结算。该模式下不存在质保期。 （2）运营维护服务 公司与客户签署技术服务合同后，向客户提供技术咨询、系统运营及维护、产品售后服务等。合同双方按照提供运营维护服务的所需工作量来确定运营服务费，通常为年度固定总额。客户按照合同约定的总额、服务期间或相关计费条款来确认运营维护服务费。 2．销售模式 公司主要客户是以银行为主的金融机构及其他从事金融相关业务的非银行金融机构、企事业单位。自2013年成立至今，公司主要采用直销模式进行软件技术服务的销售。 （1）销售机构设置及销售策略 公司总部位于北京，设置销售中心负责市场拓展、产品销售、客户管理等工作，并设置华北、华东、华南、华中和海外交付中心，以便于就近向国内外各地的客户提供产品和服务。 公司的销售策略是以金融机构为目标客户，重点围绕影响力大、示范效应好、创新意识强的金融客户，与其建立长期的战略合作。一方面这些核心客户经营管理水平和业务成熟度高，对新兴业务方向有强烈的需求，注重IT信息化投入；另一方面，与这些核心客户合作有助于促进公司的产品升级和前沿技术研发。客户的创新意识和前瞻性需求有助于增强公司对金融IT行业的认知，拓宽业务领域的范围，使得公司产品在行业市场中保持一定领先。此外，由于核心客户在国内、国外客户群中拥有较强影响力，与这些客户合作能够为公司业务的拓展起到较好的推广示范作用，形成以点带面的市场开拓格局。 公司市场开拓主要通过两种方式：一是由销售经理实时收集各金融机构的招标和邀标信息，以便于随时了解市场的需求，并针对性地参与投标，以不断拓展客户范围；二是与现有客户保持紧密联系，定期向客户介绍公司新产品的开发情况和其他新项目的情况，引导并深度挖掘客户需求，实现产品增量及交叉销售。 （2）销售模式 金融机构在进行软件产品及技术服务采购时，通常采取招标或商务谈判两种方式。其中招标又分为公开招标与邀标，公开招标通常以招标公告形式，不定向邀请供应商参与投标；邀标是以邀请函的形式定向邀请供应商前来竞标。商务谈判通常是由银行内部使用部门、信息科技部门以及管理层相关人员共同组成谈判小组，直接与意向供应商进行商务谈判达成采购合同。 对于新项目，金融机构通常采用招标方式，选择行业内几家实力较强、有过成功案例的IT企业作为备选供应商，在进行方案交流、考察等环节后，请备选供应商进行投标，最后经过金融机构评标委员会综合评议后确定供应商。对于延续性项目，由于金融机构的IT采购具有黏性，公司进入金融客户供应商体系后，金融机构通常选择该项目前期执行的IT企业作为供应商而直接进行商务谈判签订合同。 3．采购模式 公司是国内领先的数字金融IT解决方案提供商，专注于为银行、保险、基金、消费金融、企业金融等金融行业客户提供丰富的软件开发服务及运营维护服务。公司开展主营业务主要依靠研发、技术人员投入人力成本提供软件开发和运营维护服务，项目实施人员通常利用客户的软件和硬件环境开 展软件开发服务。报告期内，公司采购主要分为两类，即人力资源采购和软硬件产品采购。 公司为满足项目开展过程中对技术人员的需求，同时节省日常经营管理开支，公司一般采取自有技术人员为主、外包技术人员支持相结合的模式，即将部分非核心技术环节委托第三方实施，如软件检测、系统安全评估、非核心的开发工作等，上述采购属于人力资源采购。软硬件产品采购是指公司为满足日常经营管理需求或项目需求，采购计算机、电子产品、硬件设备、第三方通用软件（操作系统、数据库、中间件）、平台软件等。 报告期内公司的商业模式较上一报告期没有重大变化。 （二）与创新属性相关的认定情况 二、主要会计数据和财务指标 三、财务状况分析 项目重大变动原因 1.货币资金：本期期末较上年期末减少2,284.74万元，减少39.53%，主要由于(1)公司所处行业季节性因素的影响，定制软件开发项目的收款通常集中在年底；（2）本期部分境外客户回款较慢。以上因素导致本期经营活动产生的现金流量净额为-2,110.16万元，货币资金减少。 2.应收票据：本期期末应收票据金额为53.67万元而上年期末为零，主要由于本期少量客户使用银行承兑和商业承兑汇票支付合同款，期末尚未到期。 3.其他应收款：本期期末较上年期末增加62.31万元，增长39.11%，主要由于本期投标活动产生的期末投标保证金余额增加。 4.其他流动资产：本期期末较上年期末增加31.06万元，增加39.32%，主要由于本期境外业务预收款增加因而在当地缴纳的预扣所得税增加所致。 5.租赁负债：本期期末较上期末减少104.04万元，减少36.25%，主要由于报告期内公司没有新增长期租赁的办公场所，现有租赁合同正常支付房租导致租赁负债减少。 （二）营业情况与现金流量分析 项目重大变动原因 1.营业收入：本期营业收入较上年同期减少317.28万元，减少6.35%，主要由于：境内行业竞争加剧，公司来源于境内的业务收入减少11.51%;与此同时，公司积极拓展海外市场，报告期内公司来源于境外的业务收入增长10.78%，但整体业务收入下降。 2.毛利率：本期较上年同期下降6.48%，主要由于境内业务毛利率比上年同期下降8.89%，原因在于境内业务中毛利较高的定制业务比例减少以及定量业务价格下降所致。 3.财务费用：本期较上年同期增加60.06万元，主要由于美元汇率波动的影响，本期发生汇兑损失21.04万元，上年同期发生汇兑收益36.01元。 4.信用减值损失：本期信用减值转回59.65万元，去年同期为计提7.04万元，主要由于应收账款前五大客户中的客户一在本期支付了部分应收账款，对应的应收账款期末余额减少898.29万元，该客户对应的减值准备转回50.27万元； 5.资产减值损失：本期较上年同期增加31.90万元，增长68.12%，主要由于境内某项目延期，针对预计亏损数对项目存货增加计提减值准备30.02万元。 6.其他收益：本期较上年同期减少75.79万元，减少57.93%，主要由于上年同期取得海淀区金融产业发展资金补贴（新三板挂牌）100万元，本期无类似大额政府补助项目发生。 7.营业利润和利润总额：本期营业利润较上年同期减少63.41%，报告期内利润总额较上年同期减少54.78%，以上两项变化主要由于：报告期内营业收入较上年同期减少6.35%，且整体业务毛利率下降6.48%，毛利整体下降425.18万元，叠加汇率的不利变动以及其他收益减少，虽然销售费用、管理费用和研发费用略有节省，营业利润和利润总额整体下降。 8.净利润：本期净利润较上年同期减少48.68%，系利润总额减少和境外业务增长带来所得税费用增长共同影响所致。 9.投资活动产生的现金流量净额：本期为流入9.14万元而上年同期为流出50.46万元，主要由于本期处置其他权益工具一笔，收回投资10万元，而上年同期购买固定资产支付现金50.46万元。 10.筹资活动产生的现金流量净额：筹资活动产生的现金净流出较上年同期减少169