TPG Operating Group II, L.P.(发行人)计划发行总额为5亿美元的5.375%优先票据,到期日为2036年1月15日。票据将由TPG Inc.等担保人提供完全和无条件的担保。发行人计划将净收益用于偿还部分未偿还的 Senior Unsecured Revolving Credit Facility 余额以及一般公司用途。票据将于2025年8月14日开始计息,利率为5.375%,每年支付两次利息。发行人有权在到期前赎回全部或部分票据,赎回价格等于更高的“make-whole”赎回价格或100%的票面金额加上应计利息。在控制权变更回购事件发生时,如果票据评级降至投资级以下,发行人必须以101%的票面金额加上应计利息的价格回购所有或部分票据。票据的排名将等同于发行人或担保人所有现有和未来的未担保债务,并优先于所有现有和未来的次级债务,但将次于所有现有和未来的担保债务。发行人将遵守纽约州法律,并使用美国银行信托公司作为受托人。