一、行业政策：政府代建制改革持续推进，管理手段不断创新和完善
2025年上半年，14个省市出台代建管理办法，积极鼓励政府项目实行代建制。各地代建制管理办法在定义、范围、资质要求等方面存在共性，并呈现精细化管理、强化绿色建造与技术升级、完善创新激励与惩罚机制等新特点。政治局会议定性“稳市场”新阶段，现房政策若落地将加速代建企业“洗牌”。
二、城投拿地：上半年占比45%，较去年同期降5个百分点
2025年上半年，重点30城城投及平台公司参与拿地建面超2200万平方米，较2024年上半年微增4%，占比45%，较2024年上半年、2024年全年分别下降5个和19个百分点。城投拿地“总量微增、占比下降”反映出土地市场止跌回稳，市场参与主体多元化，城投托底比例降低。二季度城投拿地占比41%，较一季度下降8.7个百分点，较2024年同期下降14.4个百分点。
三、企业洞察：通过战略合作深度绑定委托方，加快资源整合、强化跨界融合
2025年上半年，多家代建企业通过战略签约深化业务布局，合作内容多元化。7家代建企业与不同委托方就多种业务类型合作，覆盖淄博、北京、绍兴等地，显示全国化布局趋势。合作主体分为三类：政企合作（聚焦城市功能提升）、国企资源整合（产业导入与运营管理）、民企跨界联盟（科技赋能代建）。合作范围涵盖城市更新、文旅融合、乡村振兴等，未来代建企业将向“城市服务商”转型，参与城市全周期运维。
四、重点项目：龙湖龙智造成都西璟台提前交付，远洋建管广州南香雅居热销
龙湖龙智造通过专业能力参与纾困项目，成都西璟台项目提前40天交付，累计销售金额约5.04亿元，住宅去化率超90%。远洋建管广州南香雅居项目开盘即实现热销。
五、招投标：上半年中标项目260个，较去年同期增长8%
2025上半年代建中标项目260个，同比2023年上半年和2024年同期分别增加29%和8%，增速放缓。二季度中标量147个，创近两年新高。国资招标项目占比下降，龙湖龙智造、旭辉建管等民企中标较多。二线城市二季度中标超三四线，长、珠三角占比有所回落。
