环球显示公司 2025年季度报告

表单10-Q 通用显示公司 根据《法案》第12(b)条注册的证券： 请在对勾处标明是否注册人（1）在过去的12个月（或注册人被要求提交此类报告的较短期间内）已提交了《1934年证券交易法》第13条或第15（d）条要求提交的所有报告，以及（2）在过去的90天内受到此类提交要求的约束。是☒不☐ 请勾选是否注册者在过去12个月内（或注册者被要求提交此类文件的较短期间）已根据规则405 of S-T条例（本章的§ 232.405）提交了所有必需的交互式数据文件。是☒不☐ 请勾选表明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型报告公司还是新兴增长公司。参见“大型加速”的定义 在交易所法案第12b-2条中的“申报人”、“加速申报人”、“小型报告公司和“新兴成长公司”。 ☐☐☐新兴成长公司大型加速申报人☒加速申报公司 非加速申报公司☐小型报告公司 如果一个新兴成长公司，如果注册人选择不使用延长过渡期以遵守根据交易所法案第13(a)节提供的新或修订的财务账户标准，请勾选表示。☐ 请勾选是否为空壳公司（根据交易所法案第12b-2条的定义）。是☐不☒ 截至2025年7月29日，注册人仍有47,534,172股普通股。 目录 第一部分——财务信息 第一项。财务报表（未经审计）合并资产负债表——2025年6月30日及2024年12月31日合并利润表——截至2025年6月30日及2024年三、六个月合并综合收益表——截至2025年6月30日及2024年三、六个月合并股东权益表——截至2025年6月30日及2024年三、六个月合并现金流量表——截至2025年6月30日及2024年六个月合并财务报表附注第二项。管理层对财务状况及经营成果的分析和讨论第三项。关于市场风险的定量和定性披露第四项。内部控制与程序 第二部分 – 其他信息 第一项. 法律诉讼第一项A. 风险因素第二项. 未注册的股权证券销售及募集资金用途第三项. 高级证券违约第四项. 矿山安全披露第五项. 其他信息第六项. 附件 （单位：千）(未审计) 1. 业务： 通用显示器公司及其子公司（以下简称“公司”）是有机发光二极管（OLED）技术及材料研究、开发和商业化的领导者，这些技术及材料应用于显示器和固态照明领域。OLED是一种薄、轻质、节能的固态器件，能够发光，并可制造在柔性基板和刚性基板上，非常适合用于全色显示器和作为照明产品。OLED显示器正在占据日益增长的市场份额，特别是在手机、电视、显示器、可穿戴设备、平板电脑、笔记本电脑和个人计算机、增强现实（AR）、虚拟现实（VR）和汽车市场。公司认为这是因为在功耗效率、对比度、可视角度、视频响应时间、外形和制造成本方面，OLED相对于竞争性显示技术具有潜在优势。公司还相信，由于OLED照明产品具有高功率效率、出色的显色指数、低工作温度和独特的外形，它们有可能在未来取代许多现有光源。公司的技术领先地位、知识产权地位以及与领先的OLED显示器制造商合作超过20年的经验，是其竞争优势之一，应能使公司继续分享OLED显示器和照明产品随着持续获得更广泛应用而带来的收入。 公司的主要业务战略是：(1)研发新的有机发光二极管材料，并将现有及新材料销售给显示屏产品的制造商，例如手机、电视、显示器、可穿戴设备、平板电脑、便携式媒体设备、笔记本电脑、个人计算机和汽车应用以及特种照明产品；以及(2)进一步开发公司的专有机发光二极管材料、器件设计和制造技术，并许可或以其他方式商业化给这些制造商。公司已经建立了一项重要的专有机发光二极管技术和材料组合，主要通过内部研发工作以及收购专利和专利申请，并保持与一流大学、研究机构以及战略制造伙伴的长期关系，同时建立新的关系。公司目前拥有、独家许可或享有独家转许可权的世界范围内已授权和待授权的专利超过6,500项。 该公司制造并向客户销售其专有的OLED材料，供客户评估并在商用OLED产品中使用。该公司还与OLED显示和照明产品的制造商签订协议，根据协议，该公司授予他们使用本公司专利和专有技术诀窍的许可。同时，该公司与这些以及其他正在评估本公司的OLED材料、器件设计和制造技术的公司合作，以便这些技术可能用于商用OLED显示和照明产品。 2. 重要会计政策摘要： 临时财务信息 根据管理层意见，随附的未经审计的合并财务报表已按照证券交易委员会关于临时财务报告的要求编制，并包含了所有必要的调整（仅包括正常重复性调整），以便公允地反映公司截至2025年6月30日的财务状况以及截至2025年6月30日和2024年6月30日止三个月和六个月的经营成果，以及截至2025年6月30日和2024年6月30日止六个月的现金流量。虽然管理层认为所披露的信息足以避免信息误导，但这些未经审计的合并财务报表应与公司最新年度合并财务报表中的经审计的合并财务报表及其附注一并阅读，该最新年度合并财务报表包含在公司截至2024年12月31日年度10-K表格年度报告中。公司任何临时期间的经营成果不一定能表明其他任何临时期间或全年的经营成果。 合并原理 合并财务报表包括 Universal Display Corporation 及其全资子公司 UDC, Inc., UDC Ireland Limited (UDC Ireland),Universal Display Corporation Hong Kong, Limited, Universal Display Corporation Korea, Y.H. (UDC Korea), Universal Display Corporation Japan GK, Universal Display Corporation China, Ltd., Adesis, Inc. (Adesis), UDC Ventures LLC, OVJP Corporation (OVJP Corp), OLED Material Manufacturing Limited (OMM), Universal Vapor Jet Corporation Pte. Ltd. (UVJC) 和 UDC Chengdu OLED Technology, Ltd. (UDC Chengdu) 的账目。所有公司间交易和账目均已抵消。 分段信息 公司有一个可报告业务板块，即有机发光二极管技术和材料。公司还通过其子公司Adesis提供合同开发和制造支持服务。然而，公司的首席运营决策者（CODM）仅就资源分配决策的目的，对收入项之外的公司财务经营结果进行合并审查。合并实体的经营结果被认为足以评估公司的经营绩效。因此，Adesis不被视为一个可报告业务板块，其运营包含在有机发光二极管技术和材料板块中。做出这一决定的因素包括审查公司所从事的各种业务活动的性质和重要性，以及这些业务活动数据的可获取性。 公司的首席运营官是其总裁兼首席执行官。总裁兼首席执行官是负责公司资源分配的最高管理层，并担任公司“财务绩效评估者”的角色。在审查财务决策过程时，确定首席运营官主要使用与现有合并财务报表中已包含信息一致的信息。这些措施包括收入、经营费用、净收入和资产。因此，合并财务报表的列报与公司首席运营官评估经营结果和制定业务战略决策的方式一致。 管理层对估值的运用 根据美国公认会计原则（GAAP）编制财务报表需要管理层做出影响资产和负债报告金额、财务报表日或有资产和负债的披露以及报告期间收入和费用金额的估计和假设。所做出的估计主要涉及收入确认领域，包括重大单位销售和特许权使用费的估计、收购的无形资产的使用寿命、租赁负债、使用权资产、存货、无形资产、投资和所得税的使用及可收回性，包括递延所得税资产的实现、基于股票的薪酬和退休福利计划负债。实际结果可能与这些估计存在差异。 库存 库存包括原材料、在制品和产成品，并按成本与净可变现价值孰低计量，成本采用先进先出法确定。库存计价和公司承诺的采购订单评估按季度进行，那些被认定为过时或在 预测使用量过剩的部分会被核减至其估计可实现价值。可实现价值的估计基于管理层分析及假设，包括但不限于按产品预测的销售水平、预期的产品生命周期、产品开发计划及未来需求要求。在库存分析中会使用基于以下因素（包括但不限于）的12个月滚动预测，如生产周期、预期的产品订单、营销预测、积压订单和发货活动。如果市场状况不如预测或客户实际需求低于估计，则可能需要额外的库存核减。如果需求高于预期，先前已核减的库存可能会被出售。 金融工具的公允价值 应收账款、其他流动资产、应付账款和其他流动负债的账面价值在附注的合并财务报表中近似于公允价值，因为这些工具具有短期性质。公司其他金融工具，包括现金等价物和投资（不包括少数股权投资），按公允价值计量。 少数股权投资 该公司将未采用权益法核算的公司的少数股权投资作为公允价值难以确定的有价证券进行核算。这些证券的价值基于原始成本减去任何减值，加上或减去由于对同一发行人的相同或类似投资在有序交易中可观察的价格变动而产生的变动。采用这种方法，此类公司的收入或损失的份额不包括在合并利润表中。这些投资的账面价值包括在合并资产负债表中的投资项下。 公司政策是在存在减值证据时，确认其少数股权投资的减值。评估时考虑的因素包括监管、经济或技术环境的重大不利变化，完成可能表明价值减少的新股权融资，寻求筹集额外资金后未能完成新股权融资安排，或开始可能导致企业资产被置于接管或清算以满足债权人和股权利益相关者索赔的程序。少数股权投资的减值包含在合并利润表中的“其他收入（亏损）”，净项目。 租赁 该公司是经营租赁的承租人，主要目的是为了促进制造、研发以及销售、一般和行政活动。在合同开始时，该公司确定一项安排是否是租赁或包含租赁，如果是，则在租赁开始日确认使用权资产和租赁负债。对于经营租赁，租赁负债按租赁开始日未支付租赁款项的现值进行计量，而对于融资租赁，租赁负债最初按未支付租赁款项的现值进行计量，随后采用利息法以摊销成本进行后续计量。经营租赁使用权资产包括在合并资产负债表中的其他资产中。经营租赁负债的短期部分包括在合并资产负债表中的其他流动负债中，长期部分包括在合并资产负债表中的其他负债中。截至2025年6月30日，该公司没有合格为融资安排的租赁。 关键的估计和判断包括公司如何确定用于将未付租金折现至现值的折现率以及租赁期限。公司监测可能需要确认减值损失的事件或情况变化。 收入确认和递延收入 材料销售与公司向客户销售其OLED材料有关，这些材料用于整合到客户的商业OLED产品中，或用于其OLED开发和评估活动。与材料销售相关的收入通常在所有权转移时确认，具体时间通常为发货时间或交付时间，取决于双方合同协议。如果交易价格包含可变对价，收入可能在材料控制权转移后才确认。例如，客户可能会在批量生产前获得延长储备材料的权利，并被赋予一般退货权，该退货权不取决于特定产品保修的违约。在这种情况下，收入将在客户一般退货权到期或客户行使退货权变得不太可能时较早者确认。 归因于材料销售的绝大部分收入是通过与公司客户共同商定的技术许可协议和材料供应协议来确定的。其余的收入为公司子公司Adesis, Inc.提供的合同研究服务收入以及公司偶尔向小客户进行的材料销售所构成。在截至2025年6月30日及2024年的三个月和六个月内确认的收入均非完全来自于未附带材料销售的专利费或许可费协议。 公司将其OLED技术的权利和利益通过技术许可协议和材料供应协议传达给客户。公司认为，这些综合协议下许可的许可证和材料在财务报告目的下并不相互区分，因此，它们被作为一个单一履约义务进行会计处理。据此，总合同收入是根据合同期内估计的每单位材料费，基于合同期内估计的每单位材料单位售价来估计并确认的。总合同收入根据合同定价，在合并利润表中分配到材料销售和特许权使用费及许可费。 依赖于多种估计来确认收入。公司基于历史趋势、行业估计和其预测流程，估计客户在合同期内购买的总材料单位数。管理层使用