Oil States International Inc 2025年季度报告

OIL STATES INTERNATIONAL, INC. 和 子公司 未审计的简要合并财务报表附注 1. 组织和展示基础 油洲国际公司及其子公司（以下简称“本公司”）的未经审计的简要合并财务报表已根据证券交易委员会关于中期财务信息的规则和法规编制。按照公认会计原则（“GAAP”）编制的财务报表通常包含的脚注披露中的某些信息，已根据这些规则和法规被简化或省略。本报告中包含的未经审计的财务报表反映了本公司认为对中期报告所涵盖期间的经营成果的公允陈述以及中期资产负债表日本公司财务状况所必要的所有调整，包括正常重复性调整。中期期间的结果不一定能表明全年结果。 根据美国公认会计原则（GAAP）编制合并财务报表时，需要管理层运用估计和假设来确定合并财务报表日资产和负债的列报金额，以及报告期内收入和费用的列报金额，并披露或有资产和或有负债。此类估计的示例包括但不限于：商誉和长期资产减值、分期确认的收入和收益、递延所得税资产计提的估值准备、存货计提的备抵、坏账准备、诉讼解决以及与合同赔偿和其他协议相关的潜在未来调整。实际结果可能与这些估计存在实质性差异。 从时间到时间，财务会计准则委员会会发布新的会计准则，公司自指定的生效日起采纳。管理层认为，最近发布的尚未生效的标准，在采纳时不会对公司合并财务报表产生重大影响。 本报告中包含的财务报表应与公司2024年12月31日结束年度的10-K表格年度报告中包含的审计财务报表及附注一并阅读。 2.资产减值和其他费用及贷项 管理层已实施了一些成本削减措施，包括：某些运营场所的整合、搬迁和退出；某些服务的退出；美国公司员工人数的减少；以及重新调整2024年公司两个可报告部门内的运营。公司还发生了与专利防御相关的法律费用，并以折扣价购买了其部分未偿还的4.75%可转换优先票据（“2026年票据”）。由于这些事件、行为和评估，公司在截至2025年6月30日止三个月和截至2024年6月30日止六个月期间记录了以下费用和贷项（单位：千元）： 商誉 该公司剩余的商誉存在于离岸制造产品部门，截至2025年6月30日和2024年12月31日分别为7080万美元和6970万美元。 公司不摊销商誉，而是每年以及当发生事件或情况发生变化，表明账面价值可能无法收回时，评估商誉减值。如果报告单元的账面价值超过其公允价值，则商誉被认为已减值，并记录减值损失。 管理层采用多种估值方法，包括收益法和指导性上市公司可比公司法。公司每个报告单元的公允价值是使用重大不可观察输入（第三层次公允价值计量）确定的。收益法通过使用市场参与者预期对其投资要求的折现率（预期回报）折现公司对未来现金流量的预测来估算公允价值。 收入法中使用的重大假设和估计包括，但不仅限于，每个报告单元的估计未来净年现金流量和折现率、当前和预计的市场状况、估计的增长率和历史数据。这些估计依赖于重大的管理层判断。 在2024年第一季度，某些短周期、消耗性产品业务（离岸制造产品部门，包括传统压裂封堵和弹性体产品）的历史报告业务已整合至井下技术部门，以更好地与基础活动需求驱动因素和当前部门管理结构保持一致，并提供额外的运营协同效应。与此重组相关，根据估计的相对公允价值，1,000万美元的商誉已从离岸制造产品部门重新分配至井下技术部门。该公司对截至2024年2月29日（重组前）记录在离岸制造产品部门内的商誉进行了中期定量评估，评估表明，报告单元的公允价值超过了其账面价值。 公司还对转移至井下技术部门（重组之后）的商誉进行了中期定量评估。此次中期评估表明，该报告单元的公允价值低于其账面价值，公司由此得出结论，转移至井下技术业务的商誉已全额减值。因此，公司在2024年第一季度确认了一项总额为1000万美元的非现金商誉减值损失。 OIL STATES INTERNATIONAL, INC. 和 子公司 未经审计的合并财务报表附注（续） 3.选定资产负债表科目的详细信息 截至2025年6月30日和2024年12月31日，有关选定资产负债表项目的补充信息显示如下（单位：千元）： 截至2025年6月30日的六个月内，合同资产净增加1790万美元，主要归因于期内确认的3830万美元收入，部分被转移至应收账款2040万美元所抵消。2025年前六个月，递延收入（合同负债）减少210万美元，主要反映了期初递延的2370万美元收入的确认，部分被期内未确认收入的新客户账单2022万美元所抵消。 目录 OIL STATES INTERNATIONAL, INC. 和 子公司 未经审计的合并财务报表附注（续） 未经审计的合并财务报表附注（续） 4. 长期负债 截至2025年6月30日和2024年12月31日，长期负债由下列项目构成（单位：千元）： 循环信贷额度 截至 2025 年 7 月 27 日 公司拥有一笔高级抵押贷款额度，该额度规定了一种基于资产的循环信贷额度（“ABL额度”），在该额度下，信贷额度受借入基础计算的限制。 ABL融资设施受一份信贷协议管辖，由Wells Fargo银行，全国协会担任行政代理，以及从时间到时间加入协议的贷款人和其他金融机构（经修订，简称“ABL协议”）。ABL融资设施将于2028年2月16日到期，并在任何尚未到期的债务的声明到期日前91天发生跳跃式到期，且尚未到期的本金余额等于或大于1750万美元。 ABL协议根据借入基础计算提供资金，该计算包括符合条件的美国客户应收账款和库存，并且在2025年7月28日前，为1250万美元的贷款人承诺总额提供了资金，其中包括500万美元的信用证开立子限额。在ABL协议项下的借入资金由公司绝大部分国内资产（不包括不动产）以及某些外国子公司的股票作为担保。 根据ABL协议的借款按相当于 secured overnight financing rate (“SOFR”)（最低利率为0%）的利率计息，加上2025年7月28日前2.75%至3.25%的利差，或按基准利率加1.75%至2.25%的利差，均基于平均借款可得性计算。每月，公司还必须根据ABL协议下平均未使用的承诺额，支付0.375%或0.50%的承诺费。 ABL协议对公司在承担新增债务、对资产设押、支付股息或分配股权利益、处置资产、进行投资、偿还其他债务（包括下文讨论的2026年票据）、进行合并以及其他事项方面的能力进行限制，每种情况下均受某些例外情况的约束。ABL协议包含惯常的违约条款，若被触发，可能导致所有当时到期的款项加速偿还。ABL协议还要求公司满足并维持固定费用覆盖率不低于1.0比1.0（i）在ABL协议可用性低于（a）15%（“额度上限”，即最大值与... 旋转枪的金额和借入基准)以及在2025年7月28日之前，(b)大约1401万美元；(ii)完成某些特定交易；或(iii)如果已经发生违约事件且仍在持续。 截至2025年6月30日，公司无ABL协议项下未结清的借款，且未结清信用证余额为1710万美元。截至2025年6月30日，可提用总额为5930万美元，该金额基于当时的借款基础减去任何未结清借款和信用证计算得出。截至2025年6月30日，公司符合ABL协议项下的债务契约要求。 OIL STATES INTERNATIONAL, INC. 和 子公司 未经审计的合并财务报表附注（续）2025年7月28日生效 2025年7月28日，《ABL协议》修订，以提高预付款利率、降低利息费用，并计划于2026年4月到期时偿还所有剩余的2026年票据。以下是对《ABL协议》重大修订的摘要： 2026 笔记 公司根据公司与Computershare Trust Company, National Association作为受托人签订的，日期为2021年3月19日的信托合同（“2026年信托合同”），发行了总额为1.35亿美元的4.75%可转换优先债券，到期日为2026年。 下表提供了公司在截至2025年6月30日和2024年的三个月和六个月内购买未到期2026年票据的总结，非现金收益在其他收入净额中报告（单位：千）： 2026年票据的票面利率为每年4.75%，将于2026年4月1日到期，除非在此之前被提前赎回、赎回或转换。利息将在每年的4月1日和10月1日以递延方式支付。在某些情况下，如2026年债券契约所述，2026年票据可能会产生附加利息和特殊利息。初始转换率为每1,000美元面值的2026年票据可转换为公司普通股95.3516股（相当于每股普通股的初始转换价格为10.49美元）。转换率以及因此的转换价格在某些情况下可能会根据2026年债券契约的规定进行调整。公司将意图以现金偿还2026年票据的本金，并以公司普通股结算转换条款（如有）。截至2025年6月30日，允许持有2026年票据的持有人转换或要求公司赎回2026年票据的条件均未满足。 目录 OIL STATES INTERNATIONAL, INC. 和 子公司 未经审计的合并财务报表附注（续） 5. 公允价值计量 公司的金融工具包括现金及现金等价物、投资、应收款项、应付款项和债务工具。公司认为，除了2026年票据外，这些工具在随附的合并资产负债表上的账面价值与其公允价值相近。截至2025年6月30日，2026年票据的公允价值估计为1.079亿美元，根据报价的市场价格（一个Level 2公允价值计量），与1.088亿美元的票面金额相比较。 6. 股东权益 普通股和优先股 下表提供了2025年上半年普通股股份数量（面值0.01美元，流通股）变化明细（以千为单位）： 2024年10月，公司董事会终止了公司现有的普通股回购计划，并用一项新的5000万美元授权回购公司股票的计划取代了它。 普通股，面值每股0.01美元，截止到2026年10月。依照适用的证券法规，此类购买将在公司认为合适的时间并以合适的金额进行。 在截至2025年6月30日的六个月内，公司根据该计划购买了240万股普通股，总成本为1200万美元。截至2025年6月30日，公司股票回购授权下剩余金额为2930万美元。 累积其他综合损失 累积其他综合损失，作为股东权益的一个组成部分列报，主要与公司某些国际业务（用于将其转化为美元的汇率）的波动有关。截至2024年12月31日累积其他综合损失为7950万美元，至2025年6月30日下降至6490万美元。截至2025年6月30日和2024年，作为其他综合收益（损失）组成部分确认的货币转换调整，主要归因于英国和巴西。 截至2025年6月30日止的六个月期间，英镑和巴西雷亚尔相对于美元的汇率分别强劲了9%和13%，有助于实现14.6万美元的综合其他收益。截至2024年6月30日止的六个月期间，英镑和巴西雷亚尔相对于美元的汇率分别疲软了1%和12%，有助于实现6.2万美元的综合其他损失。 7. 所得税 截至2025年6月30日和2024年的前三和六个月，所得税利益（准备）的计算采用了离散方法。之所以使用这种方法，是因为公司经营成果和非税费用变化可能会实质性影响估计的年度有效税率。 截至2025年6月30日的三个月内，公司所得税费用为140万美元，其中包括对递延所得税资产计提的估值准备进行调整、某些独立税收项目以及其他不可抵扣费用，税前收入为420万美元。这与截至2024年6月30日的三个月内的所得税收益700万美元相比，该收益包括对递延所得税资产计提的估值准备进行调整以及某些不可抵扣费用，税前收入为60万美元。 目录 OIL STATES INTERNATIONAL, INC. 和 子公司 未经审计的合并财务报表附注（续） 截至2025年6月30日止的六个月内，公司的所得税费用为250万美元，其中包括某些单独税收项目和其他不可抵扣费用的影响，对税前收入840万美元产生影响。这对比2024年6月30日止六个月内税前亏损1270万美元的所得税收益60万美元，其中包括商誉减值费用、其他不可抵扣费用以及递